他們是市場上最常見的一群人，他們代表最廣泛的聲音，他們在投資理財領域沉浮，他們不聽空口號只要最真實的建議——他們就是成千上萬的草根投資者。在機構、專家密集的新年預測中，他們內心深處卻渴求最直抒胸臆的話語，這些愿望不僅僅是他們對新一年資本市場的美好愿景，更是新一年里各金融監(jiān)管機構努力的方向。

　　儲戶

　　請讓我知道買的是什么？

　　我壓根兒就不知道我買的是什么，說明書看不懂，就連客戶經理都講不明白。

　　說起銀行理財產品，我可以說是其忠實購買者。但說句不怕您笑話的話，買過這么多次，我壓根兒就不知道我買的是什么，連那冗長的名稱我都記不住，說明書看不懂，就連客戶經理都講不明白。

　　記得兩年前第一次到銀行咨詢有什么理財產品適合我購買，客戶經理領我到公告欄前，上面打印了正在發(fā)售的產品名稱，保本的、非保本的、45天-360天的、不同幣種的等等。當時我就問了一句，這個收益怎么得來的，到期了能實現嗎，不用我操作就能賺錢？沒問題，得到了這樣的答復。做完風險評估，購買的時候我和產品說明書見面了，白紙打印的足有五頁，產品投向欄寫著債券、期權等符合國家規(guī)定的金融產品。翻來翻去到底買的是什么？我不知道，一鍋燴唄。

　　聽說一些銀行理財產品出現了風險問題，怎么出的誰也不知道，因為客戶不知道自己的產品怎么運作，哪個環(huán)節(jié)出了問題。當時給我也嚇得一身冷汗，生怕自己也趕上這樣的產品。

　　后來再買產品，風險提示語多了，但我的認知度還是很低。掛鉤某一投資標的？產品觸發(fā)某點達最高收益？這些晦澀的語言讓我頭大，所以我只能多買保本的產品。有同事還說我這投資方式太穩(wěn)妥，高收益產品豈不是賺更多。不是不想碰，誰看到高收益能不心動呀，主要是看產品說明書就像“天書”一樣，不敢碰。就好比看書，沒看懂怎么好妄下評論。

　　去年監(jiān)管層說要銀行理財產品說明書簡單明了，說實話我真沒覺得現在銀行在這方面有太大改變，新的一年里，銀行理財產品說明書能否再通俗一點？

　　股民

　　希望郭氏新政有始有終

　　借用市場之手規(guī)范資本市場，讓股票回歸價值，我希望繼續(xù)有新政出臺促進A股市場化。

　　龍年過后，國內A股市場已在“郭氏新政”下運行了整整一年。在剛步入的蛇年，我希望市場在有所表現的同時，更希望“郭氏新政”可以有始有終。

　　一年間，新到任的證監(jiān)會主席郭樹清新政頻出，令行業(yè)格局漸變、風生水起，未來空間廣闊、期待頓生。不過一年并不足以展開一位官員的宏圖，旁觀者也只能從諸多事實中條分縷析，試圖管窺一二。

　　盡管在接近年末的時候，A股突然上漲，并最終以微弱的幅度收紅上漲，但A股仍難逃低迷的情形。在我看來，市場行情低迷的背景下，投資資金想要獲利，更加大了各方利益博弈的升級，尤其是市場與監(jiān)管層層面的博弈。從近期QFII吸引新增資金入場可以看出，監(jiān)管層政策更是深刻影響著市場。

　　不過，“郭氏新政”實施一年多以來，某些方面效果仍不明顯。以上市公司分紅情況為例，有統(tǒng)計顯示，從已披露完畢的2012年中報來看，兩市共有99家上市公司公布了分紅方案，較2010年中期的52家及2011年中期的54家增長近一倍。但進行分紅的上市公司數量增加，并不意味著分紅力度加大。數據顯示，去年中期進行現金分紅的公司中，分紅金額占未分配利潤不到一成的達到了半數以上，甚至略差于去年年報時的情況。此外，“郭氏新政”中的退市制度，由于最終實現退市的公司數量有限，也被認為并未達到預期效果。

　　實際上，“郭氏新政”本質思想在于還權于市場，減少政府行政干預，借用市場之手規(guī)范資本市場，讓股票回歸價值。所以在蛇年，我希望繼續(xù)有新政出臺促進A股市場化。

　　基民

　　不賺錢別收我管理費

　　基金公司總是強調看好長期投資，要堅持，可是為什么他們就不能和我們同甘共苦呢？

　　我從2005年開始買基金，過去的八年時間我總結成一句話：八年基民史，滿把心酸淚。我不指望在2013年基金能帶給我多少盈利，要是不再不賺錢還大言不慚地收我管理費讓我雪上加霜就很好了。

　　說起基金公司我有意見。錢沒賺到也就算了，老換基金經理讓我們基民受不了。基金經理水平差算我倒霉，可是您管理水平這么差，憑什么照收我管理費？話說得倒是好聽，在挽留我們的時候，基金公司總是強調看好長期投資，要堅持，可是為什么他們就不能和我們同甘共苦呢？

　　我們已經虧得這么慘，適當地降低一些管理費遠遠比那些空洞的話能安慰我們。要知道2011年您虧損5004億元，可是照樣拿走了我們管理費288億元。去年新基金發(fā)行火爆，基金公司收到管理費只會多不會少。

　　我們知道，基金公司也有苦衷，你們收的不多，股票基金最多1.5%的管理費率，被動管理的才0.5%的管理費率，市場再好也只收這么多。

　　可是，能不能把這種已經過時的制度好好改一改。既然我把錢交給你打理，當然最主要是想賺錢，賺錢的時候你們多收點傭金無所謂，但賠錢的時候咱不收了行不行？

　　雖然今年“兩會”后即將頒布實施的新基金法中，提出了基金管理費由持有人大會說了算的新設想，但是對于我們這些小散而言，誰有精力和能力去召集一個持有人大會呢？到頭來還不是基金公司的幫忙機構才有可能，而讓他們互掐根本沒可能。所以，我希望今年我們能等到浮動管理費率制的基金。

　　期民

　　保證金再降一點

　　我期望未來股指期貨保證金率也能和商品期貨接軌，達到5%-7%的水平。

　　現在國內期貨市場保證金率水平較境外期貨市場明顯偏高，這與國內風險防范制度有關，加上很多期貨品種都與外盤漲跌異步跟隨，中國夜間時段境外期貨價格的變動將會體現在次日開盤的一瞬間，所以境內很多期貨交易品種都存在較大的夜盤風險，這也是保證金率普遍較高的原因。

　　我希望2013年期貨市場交易制度能出現較大變化，例如推出境內期貨公司代理境外期貨交易試點，那樣我就可以通過合法合規(guī)的途徑參與紐約、倫敦等地的期貨交易；同時國內期貨交易所也應該推出夜盤交易時間，即國內期貨交易所部分品種可以在夜間開盤交易，就像黃金T+D那樣，以增加行情的連續(xù)性，也給投資者帶來更多投資機會，同時也能在第一時間回避投資風險。如果國內期貨市場真能實現24小時交易，那么風險防范制度也能有所松動，希望保證金率水平會有50%左右的下調。

　　此外，經過比較長時間的磨合，股指期貨市場運行平穩(wěn)，即使在股指出現較大波動的時候，股指期貨也沒有出現極端行情，目前最低12%的保證金率水平就有偏高的嫌疑，結合股指期貨市場的運行規(guī)律，我期望未來股指期貨保證金率也能和商品期貨接軌，達到5%-7%的水平。

　　當然，交易所和期貨公司的風險防范制度不能代替投資者自己的風險控制手段，投資者需要自己對自己進行風險控制，否則將會出現較大的投資風險。我知道外盤期貨波動遠比國內期貨市場劇烈，如果真的出現夜盤交易，相信大家也會根據自己的實際情況制定交易規(guī)則，不會盲目跟風交易。

　　炒金者

　　黃金期貨早點開夜盤

　　歐美盤也是買賣最活躍的時段，可咱國內期貨市場不交易，真讓人看著干著急。

　　老話說得好，“時間就是金錢”，更何況是驚險又刺激的期貨交易。我做黃金期貨有三四個年頭了，也遇著過幾次鬧心行情，多半都是夜盤出的事。要說這黃金，全球金價的定價中心是在紐約和倫敦，所以歐美盤也是買賣最活躍的時段，可咱國內期貨市場不交易，真讓人看著干著急！

　　要知道，黃金期貨的跳空缺口可是經常出現。尤其是周五的夜盤對于黃金市場來說更為敏感，因為每個月第一個周五，美國都要公布非農數據，金價都可能出現大動作，讓投資者措手不及。去年6月1日的時候，黃金期貨大漲3.7%，我這心里就打鼓，那天正好是個周五，下午收盤的時候我手里還捏著空單呢。晚上的時候，人家外盤金價因為美國經濟數據不佳蹦起來了，咱手里的空單平不出去，急得我夜里睡覺都夢見自己看K線圖呢！周一國內市場果然跳空高開了，我手忙腳亂地平了倉還是損失了幾千元錢。要是能有夜盤交易，損失多多少少都能降低點。

　　聽說這黃金期貨夜盤已經被監(jiān)管層提上日程了，希望早點變成現實。有了黃金夜盤之后，我還有個更大的夢想，就是能實現假期盤。這次春節(jié)長假，咱國內期貨市場休市，國際市場可不消停，金價出現大跌，雖說我放假之前就把單子全平掉了，但這也少了個賺錢的機會啊。

　　說實話，我也明白延長交易時間會增大交易所、期貨公司的人力、物力投入，但既然出現了問題，監(jiān)管層也應當替咱們小投資者考慮，這期貨交易的風險本身就不小，咱更得完善交易機制，才能讓市場發(fā)展的更好，投資者更放心。

　　國債迷

　　更多銀行可以網購國債

　　目前，只有工商銀行、建設銀行和交通銀行三家試點銀行，且額度不多。網購經常搶不到。

　　我的爸爸媽媽就喜歡買國債，每年都會買點，覺得無風險，且利率比銀行定期存款要高。早在去年12月初，財政部已經公布了2013年的國債發(fā)行計劃，爸媽也早就把發(fā)行計劃表打印了出來，并確定好了購買日期和品種。

　　近五六年時間，國債熱銷，不太好買。每逢儲蓄式國債發(fā)行，爸媽老兩口就會早早趕到家附近的銀行網點門口排隊，有時趕上下雨，有時趕上大風、大冷天，悲催的是，很多時候還買不到。

　　我的希望是，新的一年里，購買國債可以更加方便些，能夠通過更多的銀行網購國債。

　　去年底開始，電子式儲蓄國債可以網購了，對于爸媽這樣的“國債粉絲”來說是個好消息。不過，網購的渠道較為有限，目前，只有工商銀行、建設銀行和交通銀行三家試點銀行，且額度不多。而且，網上銀行只能辦理電子儲蓄國債的開戶、認購、查詢業(yè)務，提前兌取、質押貸款、非交易過戶、資金清算賬戶變更等業(yè)務還是要通過柜臺辦理。即使是網購國債，大家也都是希望通過到營業(yè)網點方便的銀行購買，若發(fā)生提前兌取可就近辦理。

　　其實，像我爸媽這樣六七十歲的老人，會簡單地上網已經不易，若讓他們能夠通過網銀成功購買國債則更是難上加難，我們可以給他們寫上具體的操作步驟，因此，建議可以網購國債的銀行在設計購買程序時盡量再簡潔明了一點。

　　此外，網購國債的安全問題也是投資者最為擔心的。近段時間常有消息曝出網上購物出現資金被盜等問題，銀行在這方面也應多下功夫。

　　信托客

　　千萬別撞上“黑天鵝”

　　希望信托公司在風險控制方面盡職盡責，為我們投資者把好這第一道關。

　　在去年底一連串飛單、到期難兌付、產品現巨虧等“黑天鵝”事件出現以前，我對信托的印象是收益高、風險不高；隨著風險事件不斷曝出，我也意識到“高收益高風險”不是空談，蛇年只希望我不要撞上這類“黑天鵝”項目。

　　去年六七月連續(xù)兩次降息后，信托產品的預期收益率呈現下降趨勢，但一年期信托產品的收益率普遍在8%-11%之間，遠高于債券、存款等的收益率，在我看來，信托依然是固定收益類產品中的首選。但多家銀行的飛單事件讓很多投資者血本無歸；建信證大金牛增長集合資金信托計劃（查詢信托產品）(1期)賬面浮虧更是超過五成，由于無法主動退出令很多投資者有苦說不出；此外，中信信托三峽全通項目、平安信托“佳園”系列的一款36.5億元項目也都遭遇兌付難題……

　　這些事例僅是冰山一角，一次和我的理財師閑聊，他毫不避諱地和我說，信托業(yè)過去兩年呈爆發(fā)式增長，信托資產規(guī)模去年底已突破7萬億元大關，從概率的角度來看，信托產品爆發(fā)風險的事例必然也會越來越多。

　　因此，我們投資者在選擇項目時也需更加謹慎，為了避免遭遇兌付危機，應首先關注其風控措施，盡量選擇那些抵押充足且擔保完善的項目。此外，信托投資的信息披露很少，也不乏出現一些融資方作假、募集資金投向不明的情況，在這里也希望信托公司在風險控制方面盡職盡責，為我們投資者把好這第一道關；另外，希望監(jiān)管方面能夠出臺相關措施來規(guī)范市場環(huán)境，進一步約束信托公司及第三方銷售機構的違規(guī)行為。

　　投保人

　　電銷保險滋擾別再死灰復燃

　　通過盲目擾民一時誤導獲得銷售業(yè)績無疑是殺雞取卵，成為規(guī)范保險市場的絆腳石。

　　保險曾經被視為過街老鼠，其中一大緣由就是因為電話銷售無孔不入。我曾經無數次被保險公司的電銷人員騷擾。

　　電銷成本較為低廉，電銷渠道及普通營銷員曾經競相借助通訊工具向陌生人推銷保險，擾民行為及這一渠道的銷售誤導引起了我極大的反感。相信但凡接到過此類電話的消費者均有同感。

　　去年，保險監(jiān)管機構將電銷滋擾列為重點整治行列。目前，電銷滋擾得到了有效遏制，但愿今后別再死灰復燃。

　　以我個人感受來看，近兩年，保監(jiān)會及各地保監(jiān)局都將整治保險銷售亂象作為扭轉行業(yè)形象的方式之一，嚴禁隨號段撥打電話進行推銷，要求各保險公司設立專屬號碼、配備專業(yè)人員進行銷售，督促保險公司公示專屬號碼接受社會監(jiān)督。對于消費者明確表示拒絕的，保險銷售人員在半年內不得重復呼出。

　　去年，各地不斷傳出電銷擾民以及不實告知、夸大保險責任范圍等被監(jiān)管處罰的消息。尤其北京保監(jiān)局針對電銷領域開出新年的首張罰單即顯示出，今年嚴禁擾民仍然是規(guī)范市場的重中之重。

　　事實上，通過盲目擾民一時誤導獲得銷售業(yè)績無疑是殺雞取卵，成為規(guī)范保險市場的絆腳石。

　　但愿電銷保險滋擾別再死灰復燃�？上驳氖�，目前行業(yè)正在加大“保險讓生活更美好”的正面宣傳，正在培育成熟的保險市場。

　　北京商報記者 周科競 王丹 崔啟斌 閆瑾 孟凡霞 孫哲 宋婭 劉偉/文 CFP/圖