銀行間債券市場(chǎng)的核查風(fēng)暴迄今為止絲毫沒(méi)有放緩的跡象：在萬(wàn)家基金的鄒昱、中信證券的楊輝和齊魯銀行的徐大祝相繼被帶走調(diào)查之后，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到，上海證監(jiān)局和深圳證監(jiān)局已經(jīng)要求轄區(qū)內(nèi)的證券公司上報(bào)債券代持的情況。另外，證券監(jiān)管部門還將對(duì)債券業(yè)務(wù)規(guī)模比較大的幾家券商進(jìn)行新一輪的檢查。　　另有媒體報(bào)道稱，有關(guān)部門派出的調(diào)查組上周起已進(jìn)駐上海、北京、江蘇等地多家券商固定收益部門，要求協(xié)助調(diào)查部分債券交易流向，排查是否有大宗債券在“丙類戶”實(shí)現(xiàn)不當(dāng)獲利的情形。某城投債已被納入重點(diǎn)檢查范圍�！督�(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者就此向北京數(shù)家券商固定收益部的人員求證此事，對(duì)方對(duì)此予以了否認(rèn)�！　≡谶^(guò)去的一周中，從萬(wàn)家基金固定收益總監(jiān)鄒昱被證實(shí)被公安機(jī)關(guān)帶走開(kāi)始，相對(duì)于股票市場(chǎng)而言，向來(lái)關(guān)注程度不高、顯得風(fēng)平浪靜的債券市場(chǎng)正在經(jīng)歷一場(chǎng)席卷銀行、券商以及基金公司的核查風(fēng)暴，并且，這場(chǎng)核查風(fēng)暴還有愈演愈烈的趨勢(shì)�！　∩栽缰�前，萬(wàn)家基金固定收益總監(jiān)鄒昱也已被證實(shí)因個(gè)人行為被公安部門調(diào)查。萬(wàn)家基金在此前的一份聲明中稱，“本公司未接到相關(guān)部門對(duì)鄒昱問(wèn)題的任何法律文件或正式通知。經(jīng)本公司最新了解，鄒昱因個(gè)人行為正在被公安部門調(diào)查。”稍后，中信證券固定收益部執(zhí)行總經(jīng)理?xiàng)钶x也被證實(shí)已經(jīng)被公安機(jī)關(guān)帶走。中信證券表示，楊輝“系個(gè)人原因接受相關(guān)調(diào)查，未涉及公司，具體情況不了解”。不過(guò)，有傳言稱，鄒昱涉嫌大規(guī)模代持操作，并利用外建丙類賬戶向自己利益輸送，同時(shí)涉嫌向一些農(nóng)信社省聯(lián)社行賄。　　就在整個(gè)債券市場(chǎng)一片風(fēng)聲鶴唳之時(shí)，17日又有消息傳出，齊魯銀行金融事業(yè)部徐大祝也“被公安調(diào)查拘留”。而徐大祝正是齊魯銀行固定收益業(yè)務(wù)的元老級(jí)人物。這同時(shí)也意味著，自鄒昱、楊輝后，固定收益市場(chǎng)的監(jiān)管風(fēng)暴已經(jīng)從券商、基金延伸至銀行。另有消息稱，上海市公安部門16日對(duì)某銀行上海交易中心和某券商固定收益部進(jìn)行了調(diào)查�！　　皬娜ツ觊_(kāi)始，審計(jì)署就對(duì)多家銀行的債券業(yè)務(wù)進(jìn)行了全面的審計(jì)，其中的一些調(diào)查發(fā)現(xiàn)，讓審計(jì)署格外興奮。”一家券商固定收益事業(yè)部的負(fù)責(zé)人對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示。記者了解到，在審計(jì)署進(jìn)行了全面的審計(jì)之后，發(fā)現(xiàn)債券市場(chǎng)尤其是銀行間債券市場(chǎng)亂象叢生，這場(chǎng)核查風(fēng)暴開(kāi)始進(jìn)一步升級(jí)，公安部、證監(jiān)會(huì)等部委隨后也開(kāi)始介入，調(diào)查范圍包括了銀行、券商、基金等。在更高層的統(tǒng)一部署下，上述部委開(kāi)始全面地核查債券市場(chǎng)�！督�(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到，國(guó)家有關(guān)審計(jì)部門在16日和17日已約談一家政策性銀行和一家國(guó)有商業(yè)銀行，了解相關(guān)情況�！氨O(jiān)管層也要加強(qiáng)對(duì)債券市場(chǎng)的了解，去金融機(jī)構(gòu)了解相關(guān)的一些操作和內(nèi)控等�！敝�情人士介紹說(shuō)。據(jù)了解，目前監(jiān)管部門關(guān)注的重點(diǎn)也是此次審查的重點(diǎn)在于銀行間債券的違規(guī)代持情況。　　上海一家券商負(fù)責(zé)債券業(yè)務(wù)的人士對(duì)記者表示，債券代持的情況在業(yè)內(nèi)十分常見(jiàn)，其本身也談不上違法，但是這種交易模式極其容易產(chǎn)生利益輸送，監(jiān)管部門對(duì)此早有警惕。據(jù)介紹，目前銀行間市場(chǎng)的投資者賬戶分為“甲類戶”、“乙類戶”和“丙類戶”。甲類為商業(yè)銀行，乙類一般為信用社、基金、保險(xiǎn)和非銀行金融機(jī)構(gòu)，丙類戶則大部分為非金融機(jī)構(gòu)法人。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，丙類戶不允許直接參與債券交易，必須通過(guò)甲類戶賬戶進(jìn)行代理結(jié)算。有不少丙類戶是依靠“空手套白狼”的方式賺取債券“點(diǎn)差”而盈利的，都是由銀行來(lái)墊資。甚至還存在金融機(jī)構(gòu)直接低價(jià)賣出、高價(jià)回購(gòu)債券等形式向丙類戶直接送錢行為�！　�據(jù)媒體報(bào)道，在中信證券楊輝一案中，楊輝正是利用妻子之名開(kāi)設(shè)的賬戶，與公司自營(yíng)盤進(jìn)行明顯偏離公允價(jià)格的交易———低價(jià)買入的債券高價(jià)賣給公司，或者反過(guò)來(lái)從公司低價(jià)買入再高價(jià)賣出。而在萬(wàn)家基金的鄒昱一案中，則有傳聞稱，鄒昱之前所在的南京銀行被懷疑為涉案對(duì)象。而其交易的手法，也和楊輝一案類似，不過(guò)，同樣遭到調(diào)查的徐大祝和鄒昱存在配合套現(xiàn)的可能�！　�實(shí)際上，早在2011年富滇銀行曝出的倒券風(fēng)波之后，交易商協(xié)會(huì)就曾召集31家城市商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人召開(kāi)銀行類會(huì)員業(yè)務(wù)研討會(huì)，要求各家商業(yè)銀行暫停債市丙類戶墊資、無(wú)實(shí)際資金往來(lái)的撮合及代持三項(xiàng)業(yè)務(wù)。不過(guò)，此次債市丑聞的再度爆發(fā)，又將如何管理魚龍混雜的丙類賬戶擺到了監(jiān)管部面前�！　∫晃粐�(guó)有銀行金融市場(chǎng)部人士對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，在2007年、2008年債市特別好的時(shí)候“代持”非常普遍，也產(chǎn)生過(guò)一些問(wèn)題，不過(guò)，現(xiàn)在這一情況已經(jīng)有所好轉(zhuǎn)。大的銀行幾乎已經(jīng)不做。他表示，大行的內(nèi)控非常嚴(yán)格，一旦發(fā)現(xiàn)交易價(jià)格和公允價(jià)格偏離過(guò)大，馬上能被查出。不過(guò)，一些小的銀行可能這方面差一些，在前年和去年出現(xiàn)一些問(wèn)題。他指出，是否要取消丙類賬戶也是一個(gè)兩難問(wèn)題。丙類賬戶很容易就輸送個(gè)人利益，但是對(duì)于那些想?yún)⑴c銀行間債市的投資者，丙類賬戶是它們唯一的一個(gè)渠道�！爱吘菇灰姿�市場(chǎng)沒(méi)有銀行間債市體量那么大，流動(dòng)性也沒(méi)那么好�！薄　”M管如此，加強(qiáng)對(duì)于丙類賬戶交易的監(jiān)管已經(jīng)顯得刻不容緩。審計(jì)署官方網(wǎng)站此前刊登的一篇文章稱，丙類賬戶的異常交易主要有對(duì)敲交易，交易量大于實(shí)際需求量，交易價(jià)格大幅偏離市場(chǎng)價(jià)格等。交易雙方的代持行為屢禁不止，部分金融機(jī)構(gòu)以此逃避監(jiān)管，丙類賬戶實(shí)現(xiàn)空手套白狼。內(nèi)幕交易時(shí)有發(fā)生，往往涉及非法利益輸送行為。違約率不斷增長(zhǎng)，以國(guó)有企業(yè)為主的交易對(duì)手利益無(wú)法得到保證。而此前曾有消息稱，監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在對(duì)丙類戶如何參與銀行間市場(chǎng)制訂新的規(guī)定，對(duì)其注冊(cè)資本金、保證金、違約懲罰措施等都將有進(jìn)一步明確的規(guī)定。 記者 吳黎華 張莫     
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