截至6月末，銀行非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)余額2.78萬億元，比“8號(hào)文”出臺(tái)前下降7%。這是銀監(jiān)會(huì)7月31日召開的年中工作會(huì)上透露的一系列數(shù)據(jù)中，引人注目的一條。此前，銀監(jiān)會(huì)針對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大、銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境趨緊的形勢(shì)，出臺(tái)了包括8號(hào)文在內(nèi)的系列政策措施，試圖扭轉(zhuǎn)銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)上行周期中養(yǎng)成的激進(jìn)經(jīng)營(yíng)策略，消弭銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)隱患。

銀監(jiān)會(huì)主席尚福林指出，面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的形勢(shì)和不斷增大的風(fēng)險(xiǎn)防控壓力，銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)及時(shí)加強(qiáng)政策儲(chǔ)備，不斷提高政策措施的前瞻性、針對(duì)性和有效性，牢牢守住了風(fēng)險(xiǎn)底線。

尚福林要求，下半年，銀行業(yè)要推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)與嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線一起抓，盤活存量與用好增量，防控表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)與表外風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

會(huì)議明確，盤活存量要通過調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，優(yōu)化增量要通過改善信貸投向。信貸資源主要投向轉(zhuǎn)型升級(jí)示范行業(yè)、小微企業(yè)等五個(gè)方面。

會(huì)議首次提出了要促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展和良性循環(huán)；同時(shí)首次披露了試辦自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的基本要求。

促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展

與以往對(duì)貸款投向要求有很大不同的是，本次銀監(jiān)會(huì)的年中工作會(huì)對(duì)于貸款投向有很多新的提法。會(huì)議指出，要盤活存量、優(yōu)化增量，提高使用效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展和良性循環(huán)，更好地支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)。

促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展和良性循環(huán)是一個(gè)全新的表態(tài)。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇(微博)對(duì)上證報(bào)表達(dá)了他對(duì)此的理解。

“虛擬經(jīng)濟(jì)一般視為是資本市場(chǎng)，但從大的方面來說也可以認(rèn)為整個(gè)金融業(yè)屬于虛擬經(jīng)濟(jì)，而產(chǎn)業(yè)屬于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。從這個(gè)角度理解，實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展就是推動(dòng)金融行業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。”郭田勇說。而從小的方面說，他認(rèn)為，金融行業(yè)中的一些例如影子銀行等新的業(yè)態(tài)，也要揚(yáng)長(zhǎng)避短，避免和抑制其風(fēng)險(xiǎn)，更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

其中，盤活存量要通過調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，優(yōu)化增量要通過改善信貸投向。尚福林要求，盤活的存量和今年的增量貸款將主要向五個(gè)方面傾斜。首先是要向重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目、保障性安居工程，以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保和新能源產(chǎn)業(yè)、新興服務(wù)業(yè)和生活型服務(wù)業(yè)等在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)中有重大影響和示范引導(dǎo)作用的行業(yè)傾斜。

其次，要向化解過剩產(chǎn)能傾斜。對(duì)于產(chǎn)能過剩行業(yè)的信貸政策，國(guó)務(wù)院層面今年明確提出了要按照“消化一批、轉(zhuǎn)移一批、整合一批、淘汰一批”的要求，要求對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)區(qū)分不同情況實(shí)施差別化政策。而銀監(jiān)會(huì)此次提出信貸支持的方向?qū)⒅饕�用于化解過剩產(chǎn)能。一位股份制銀行的人士預(yù)計(jì)，內(nèi)保外貸、并購(gòu)貸款、債權(quán)融資等多種金融工具都可能成為相應(yīng)的手段，他預(yù)計(jì)，未來產(chǎn)能過剩行業(yè)的并購(gòu)重組有望加速。

會(huì)議還提出了信貸要向小微企業(yè)傾斜、向“三農(nóng)”傾斜和向消費(fèi)升級(jí)傾斜。

存貸比飆升至72.34%接近監(jiān)管紅線

尚福林在年中工作會(huì)上披露，6月末，商業(yè)銀行存貸比由3月末的64.68%飆升至72.43%。這一數(shù)字已達(dá)到近年來的歷史最高值，且已非常接近75%的監(jiān)管紅線。業(yè)內(nèi)人士指出，存貸比的突然沖高，理論上應(yīng)該由貸款增加過快或存款下降過快導(dǎo)致。而實(shí)際數(shù)據(jù)相比之下卻有些蹊蹺。4-6月份銀行貸款的增速較為均衡，未出現(xiàn)井噴的狀況，而這期間的存款增長(zhǎng)也比較平穩(wěn)，僅6月份存款較同期少增了1萬億元。

除了這一數(shù)據(jù)之外，其他數(shù)據(jù)顯示銀行業(yè)上半年的經(jīng)營(yíng)狀況較為穩(wěn)定。截至6月末，商業(yè)銀行不良貸款余額為5395億元，較一季度末上升了130億元，不良貸款率持平，為0.96%；平臺(tái)貸款余額為9.7萬億元，同比增速為6.2%，低于各項(xiàng)貸款平均增速9個(gè)百分點(diǎn)；新增房地產(chǎn)貸款中，房地產(chǎn)開發(fā)貸款占24.55%，同比下降12個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)人購(gòu)房貸款占74.17%，同比上升13.1個(gè)百分點(diǎn)。

此外，銀行業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金余額達(dá)到1.57萬億元，同比增長(zhǎng)18.97%；撥備覆蓋率291.3%，較一季度末下降了0.65個(gè)百分點(diǎn)，但同比仍上升0.59個(gè)百分點(diǎn)；撥貸比2.88%，同比上升0.09個(gè)百分點(diǎn)；流動(dòng)性回歸正常，存款準(zhǔn)備金率保持在20%以上，超額備付率2.63%。

將出臺(tái)細(xì)化“8號(hào)文”的措施

數(shù)據(jù)顯示，在“8號(hào)文”的威力下，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模正在逐漸收縮。來自銀監(jiān)會(huì)年中工作會(huì)上的消息顯示，截至6月末，銀行理財(cái)資金余額達(dá)到9.08萬億元，其中非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)余額2.78萬億元，比“8號(hào)文”出臺(tái)前下降了7%。

不過，尚福林坦言，下半年嚴(yán)防理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍然是工作重點(diǎn)之一。他表示，銀監(jiān)會(huì)將研究制定綜合性、系統(tǒng)性的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法，同時(shí)也會(huì)細(xì)化“8號(hào)文”關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)�？刂啤⑵谙掊e(cuò)配、風(fēng)險(xiǎn)防控方面的監(jiān)管措施。尚福林還要求，已開展理財(cái)業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)真規(guī)范登記理財(cái)信息，加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判預(yù)警。

記者此前從部分商業(yè)銀行了解到，大家對(duì)于“8號(hào)文”的理解存在很多不一致的地方，因此在操作上也呈現(xiàn)出了較大的差異。而如果“8號(hào)文”的相應(yīng)細(xì)化措施出臺(tái)，預(yù)計(jì)將對(duì)一些“繞道走”的做法有所限制。

延續(xù)了“8號(hào)文”的單獨(dú)建賬的監(jiān)管思路，銀監(jiān)會(huì)要求信托項(xiàng)目也將建立監(jiān)管臺(tái)賬制度。會(huì)議要求，為嚴(yán)防信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，健全和落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控責(zé)任制，需對(duì)現(xiàn)有存續(xù)信托項(xiàng)目建立監(jiān)管臺(tái)賬明細(xì)，逐筆落實(shí)相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的責(zé)任。數(shù)據(jù)顯示，截至6月末信托資產(chǎn)余額達(dá)到9.45萬億元，1-6月份環(huán)比增速?gòu)?.2%下降到0.44%。

首次披露民營(yíng)銀行設(shè)立的基本要求

在國(guó)務(wù)院提出可探索建立由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)的要求后，民營(yíng)銀行已成為金融業(yè)最熱的話題之一。在年中工作會(huì)上，尚福林首次對(duì)外披露了設(shè)立民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的基本要求。

這一基本要求是：自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的要義在于發(fā)起人承諾風(fēng)險(xiǎn)兜底，避免經(jīng)營(yíng)失敗損害存款人、債權(quán)人和納稅人利益。

一位銀行業(yè)分析師認(rèn)為，這個(gè)要求是對(duì)“自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的進(jìn)一步解讀。但從這一基本要求尚無法推測(cè)出銀監(jiān)會(huì)對(duì)于民營(yíng)銀行等機(jī)構(gòu)的門檻會(huì)如何確定。郭田勇則對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)兜底”的提法有些異議。他認(rèn)為，銀行業(yè)的發(fā)展不能讓某一類資本兜底，還是應(yīng)該由一些制度安排來兜底。像存款保險(xiǎn)制度就是可以為所有銀行兜底的，而且是公平和無差異性的兜底。尤其是這種“風(fēng)險(xiǎn)兜底”的要求不能厚此薄彼。因?yàn)閲?guó)有銀行也是需要自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的。

不過，業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為，將口徑從“探索建立”調(diào)整為“試辦”，說明此前市場(chǎng)傳聞年內(nèi)將設(shè)立1-2家民營(yíng)銀行的可能性較大。

除了允許試辦自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會(huì)還表示將抓緊研究明確調(diào)整民間資本在村鎮(zhèn)銀行中股比的具體標(biāo)準(zhǔn)和條件。