中信銀行信用卡中心總裁陳勁（來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)）

編者按：央行13日下發(fā)緊急文件叫停支付寶、騰訊的虛擬信用卡產(chǎn)品，同時(shí)叫停的還有條碼(二維碼)支付等面對(duì)面支付服務(wù)。央行通知表示，線下條碼(二維碼)支付突破了傳統(tǒng)手藝終端的業(yè)務(wù)模式，其風(fēng)險(xiǎn)控制水平直接關(guān)系到客戶的信息安全與資金安全。虛擬信用卡突破了現(xiàn)有信用卡業(yè)務(wù)模式，在落實(shí)客戶身份識(shí)別義務(wù)、保障客戶信息安全等方面尚待進(jìn)一步研究。央行在通知中要求，立即暫停線下條碼(二維碼)支付、虛擬信用卡有關(guān)業(yè)務(wù)，采取有效措施確保業(yè)務(wù)暫停期間的平穩(wěn)過(guò)渡。

監(jiān)管制度要根據(jù)不同業(yè)務(wù)性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)水平，以透明化、市場(chǎng)化和規(guī)范化為方向，在金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管中找到平衡。傳統(tǒng)金融強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理，注重行業(yè)監(jiān)管，但往往因?yàn)楸O(jiān)管過(guò)嚴(yán)而抑制了創(chuàng)新，忽視了客戶體驗(yàn)，使得相當(dāng)一部分客戶的金融需求得不到滿足；而互聯(lián)網(wǎng)金融則具有去中心化、交互性和服務(wù)長(zhǎng)尾的特征，注重創(chuàng)新和體驗(yàn)，可彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融的不足。但由于其跨界性，存在一定程度的監(jiān)管真空和打“擦邊球”的現(xiàn)象，隱藏的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能不予以重視。

以互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)為代表的信息技術(shù)的興起，把人類推進(jìn)了農(nóng)業(yè)文明、工業(yè)文明、信息文明并存的三元社會(huì)。信息文明以信息生產(chǎn)力為標(biāo)志，正在超越工業(yè)文明，導(dǎo)致生產(chǎn)方式和經(jīng)濟(jì)形態(tài)發(fā)生重大變革，開(kāi)創(chuàng)全新時(shí)代�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融興起，只是信息文明發(fā)展進(jìn)程在金融業(yè)的縮影，信息生產(chǎn)力引發(fā)的金融產(chǎn)業(yè)大變革、大顛覆還只是開(kāi)始，金融業(yè)將逐漸演變?yōu)橐环N特殊的信息產(chǎn)業(yè)，新興互聯(lián)網(wǎng)金融將長(zhǎng)期存在，并為金融領(lǐng)域拓展帶來(lái)全新的世界。這個(gè)變化是激動(dòng)人心的，樂(lè)觀地直面變化、擁抱變化、以變應(yīng)變是我們應(yīng)該持有的態(tài)度。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融在本質(zhì)上是同源的，都是以支付和投融資為形式的資金流動(dòng)，所不同的是互聯(lián)網(wǎng)金融更具有“新、輕”的特質(zhì)，而傳統(tǒng)金融特征則是“重”。如何融合二者，形成新金融？關(guān)鍵在于金融市場(chǎng)化改革。市場(chǎng)化的力量是巨大的，經(jīng)過(guò)市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)，好的東西會(huì)脫穎而出，不好的東西會(huì)淘汰，最終結(jié)果是互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融互通有無(wú)，競(jìng)合相融，演進(jìn)為新的金融產(chǎn)業(yè)文明，具體而言，主要體現(xiàn)在制度、業(yè)態(tài)、組織、角色四個(gè)方面：通過(guò)良性制度，促進(jìn)業(yè)態(tài)演進(jìn)，進(jìn)化組織及內(nèi)部關(guān)鍵角色。

制度演進(jìn)

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)把制度和技術(shù)看作是降低交易費(fèi)用的兩種主要力量，認(rèn)為制度在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用是決定性的。為適應(yīng)生產(chǎn)方式的變革，制度革新成為必要之舉：

首先，監(jiān)管制度要根據(jù)不同業(yè)務(wù)性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)水平，以透明化、市場(chǎng)化和規(guī)范化為方向，在金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管中找到平衡。傳統(tǒng)金融強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理，注重行業(yè)監(jiān)管，但往往因?yàn)楸O(jiān)管過(guò)嚴(yán)而抑制了創(chuàng)新，忽視了客戶體驗(yàn)，使得相當(dāng)一部分客戶的金融需求得不到滿足；而互聯(lián)網(wǎng)金融則具有去中心化、交互性和服務(wù)長(zhǎng)尾的特征，注重創(chuàng)新和體驗(yàn)，可彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融的不足。但由于其跨界性，存在一定程度的監(jiān)管真空和打“擦邊球”的現(xiàn)象，隱藏的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能不予以重視。例如去年底集中爆發(fā)的P2P非法集資就是證明�；ヂ�(lián)網(wǎng)的發(fā)展需要規(guī)則和監(jiān)管，例如新浪微博、淘寶網(wǎng)的治理。同樣，新金融產(chǎn)業(yè)也亟需匹配合理的監(jiān)管制度。一方面，通過(guò)監(jiān)管引導(dǎo)給予傳統(tǒng)金融一定程度的創(chuàng)新空間，提高其自發(fā)創(chuàng)新的積極性，加快信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的結(jié)合；另一方面，制訂針對(duì)性的監(jiān)管制度，尊重互聯(lián)網(wǎng)金融自身規(guī)律的同時(shí)，保證其資金安全和防范風(fēng)險(xiǎn)。

其次，激勵(lì)制度需要更加明晰有效。傳統(tǒng)金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理是一種委托代理關(guān)系，但代理人目標(biāo)與委托人目標(biāo)及制度目標(biāo)存在不同程度的分離，未能形成良好的“激勵(lì)相容”。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)是最重要的激勵(lì)因素，產(chǎn)權(quán)分配方式?jīng)Q定個(gè)體行為，清楚明晰地界定產(chǎn)權(quán)，將能夠使成員之間、成員與制度之間的目標(biāo)一致，更好地實(shí)現(xiàn)局部利益與整體利益、長(zhǎng)遠(yuǎn)利益與短期利益的協(xié)調(diào)，有效地提高激勵(lì)相容度。傳統(tǒng)金融在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的情況下，活力仍顯不足，主要原因在于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的外在壓力，并不能轉(zhuǎn)換成追求利潤(rùn)的內(nèi)在動(dòng)力。新金融產(chǎn)業(yè)需要在清晰界定產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上，形成良好的激勵(lì)結(jié)構(gòu)（如股票期權(quán)）。

業(yè)態(tài)演進(jìn)

科技與大數(shù)據(jù)的發(fā)展，促使實(shí)體經(jīng)濟(jì)不斷虛擬化，行業(yè)之間的交叉、跨界與融合成為常態(tài)，任何一個(gè)行業(yè)都不會(huì)再像以前那樣單純，而是與其他行業(yè)相融，呈某種有序的聚合形態(tài)。金融行業(yè)高度依賴信息技術(shù)，曾經(jīng)“堅(jiān)不可催”的進(jìn)入壁壘因互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展而不斷弱化，大量具備金融屬性的非金融企業(yè)立足于自身客戶與流量等底層生態(tài)優(yōu)勢(shì)，不斷躋身金融業(yè)，給客戶提供更多更好的金融產(chǎn)品或者金融服務(wù)和體驗(yàn)，有效補(bǔ)充了傳統(tǒng)金融無(wú)法惠及的層面。但這些企業(yè)介入金融都是基于自身生態(tài)基礎(chǔ)因需而生，必受限于其基礎(chǔ)性優(yōu)勢(shì)，普遍規(guī)模都不會(huì)特別大，呈“小而美”的特征。與以往單一“規(guī)模化”的大金融不同，新金融文明將演進(jìn)為“微小化”的彌散型金融與“規(guī)�；�”的大金融共存的業(yè)態(tài)。

彌散型的新金融生態(tài)的核心不是“散”，而是“散而有序”，其特征是多方參與、協(xié)同服務(wù)和開(kāi)放平臺(tái)，擁有高效聚合客戶的開(kāi)放型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)是關(guān)鍵，其中包含信息層面的全面統(tǒng)一，技術(shù)層面的深化普及，以及模式層面的相互融合。平臺(tái)使生產(chǎn)方式和交易方式更有效率，金融資源通過(guò)平臺(tái)面向整個(gè)生態(tài)，與商業(yè)資源廣泛共享，以網(wǎng)絡(luò)黏住客戶，以商業(yè)服務(wù)用戶，以金融帶來(lái)增值。各類型金融機(jī)構(gòu)，無(wú)論是傳統(tǒng)的還是新興的，都能通過(guò)平臺(tái)調(diào)動(dòng)自身的輕資產(chǎn)潛力，以金融服務(wù)提供者的角色，與商業(yè)企業(yè)聯(lián)結(jié)，共同完成金融業(yè)務(wù)的協(xié)同流程。

未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)涵蓋的范圍將更廣、更深，隨著平臺(tái)的發(fā)展，云平臺(tái)逐漸滲透到工作生活的各個(gè)層面。信息越來(lái)越透明，越來(lái)越多的實(shí)時(shí)化、多樣化、個(gè)性化、碎片化的信息將被采集，隨著信用來(lái)源愈發(fā)廣闊，其構(gòu)成要素更加全面和精細(xì)，信用積累的速度加快，形成信用價(jià)值的精準(zhǔn)轉(zhuǎn)化，只要是社會(huì)人都會(huì)被賦予信用，金融邊界的延伸速度將超出我們的想象。

組織演進(jìn)

要適應(yīng)“微小化”的彌散型金融與“規(guī)模化”的大金融共存的新業(yè)態(tài),金融企業(yè)組織必須朝著自組織方向演進(jìn)，以較低的邊際成本服務(wù)于更廣闊客群、以較低的試錯(cuò)成本快速創(chuàng)新。自組織指不必依靠外部指令，企業(yè)各系統(tǒng)按照某種默契的規(guī)則，各盡其責(zé)而又高度協(xié)調(diào)地自動(dòng)運(yùn)轉(zhuǎn)，是管理信息時(shí)代知識(shí)工作者最適合的方式。一個(gè)系統(tǒng)的自組織功能愈強(qiáng)，其保持和孕育創(chuàng)新的能力也愈強(qiáng)。

信息技術(shù)在“人”、“時(shí)空”和“能量”三個(gè)方面為金融組織向“自組織”進(jìn)化提供了便利。作為創(chuàng)造主體的“人”在信息時(shí)代擁有了各種自由。而互聯(lián)網(wǎng)打破了“時(shí)空”的界限。信息順著互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)系鏈流動(dòng)，附著在它身上的“能量”，如情緒、判斷、態(tài)度、見(jiàn)解，也順勢(shì)而下，并不斷地與其他信息所攜帶的“能量”迭加鈕合，呈現(xiàn)新的態(tài)勢(shì)。

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)上常見(jiàn)的UGC（用戶產(chǎn)生內(nèi)容）模式，如由志愿者自發(fā)編纂及運(yùn)營(yíng)的維基百科，即帶有明顯的“自組織”特征。另一個(gè)例子是“印象筆記”這家企業(yè)。該企業(yè)不設(shè)“市場(chǎng)營(yíng)銷”、“財(cái)務(wù)”、“人力資源”這樣的職能部門(mén)，所有員工在公司產(chǎn)品用戶中招聘，全球9個(gè)辦公室三百員工服務(wù)1億客戶。每位員工都是自己的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，人資負(fù)責(zé)人，產(chǎn)品負(fù)責(zé)人，市場(chǎng)推廣負(fù)責(zé)人。未來(lái)金融機(jī)構(gòu)將具備更多“自組織”能力。

角色演進(jìn)

互聯(lián)網(wǎng)的協(xié)作、普惠、選擇自由和民主等理念正潛移默化地改變著人們的思維。新產(chǎn)業(yè)文明下孕育出的新金融人具備三個(gè)特征：一是有信仰，推崇信息文明的平等、共享、信任精神；二是有格局，關(guān)注通過(guò)信息技術(shù)為用戶創(chuàng)造美好生活，具備挑戰(zhàn)和顛覆傳統(tǒng)的勇氣；三是有思維，具備系統(tǒng)思維和大局觀，善于由用戶需求出發(fā)建立新生態(tài)的游戲規(guī)則。

而深入組織層面，新金融文明塑造了模式經(jīng)理的新角色，同時(shí)對(duì)產(chǎn)品經(jīng)理、技術(shù)經(jīng)理、營(yíng)銷經(jīng)理、風(fēng)管經(jīng)理等傳統(tǒng)角色進(jìn)行了重新定義。作為新金融資源整合創(chuàng)新推動(dòng)者，模式經(jīng)理應(yīng)新金融生態(tài)進(jìn)化需求而生，肩負(fù)著以創(chuàng)新思維重定義一切資源，突破傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)桎梏的重任。而新金融技術(shù)經(jīng)理則作為商業(yè)應(yīng)用變革支撐者，負(fù)責(zé)把握技術(shù)變革向商業(yè)應(yīng)用過(guò)渡的節(jié)奏，催生金融的創(chuàng)新與突破。新金融產(chǎn)品經(jīng)理掌握精益創(chuàng)業(yè)等互聯(lián)網(wǎng)方法論，負(fù)責(zé)將客戶隱性需求轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，打造極致用戶體驗(yàn)。新金融營(yíng)銷經(jīng)理作為商業(yè)價(jià)值延伸締造者，要能夠洞察互聯(lián)網(wǎng)客群獨(dú)特的消費(fèi)習(xí)慣，善用平臺(tái)力量擴(kuò)大戰(zhàn)果。新金融風(fēng)管經(jīng)理作為新金融商業(yè)創(chuàng)新突破平衡者，要對(duì)來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)的海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)保持高度敏感，把零散數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為極具價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)洞察力。五類角色在金融企業(yè)應(yīng)對(duì)新金融生態(tài)演進(jìn)挑戰(zhàn)的過(guò)程中各盡其用，幫企業(yè)構(gòu)筑起戰(zhàn)略新高地。

借助于人類有史以來(lái)最新的互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等科學(xué)技術(shù)，金融領(lǐng)域加速開(kāi)拓創(chuàng)新，使行業(yè)界限的變化超出預(yù)期。隨著各種產(chǎn)業(yè)的同步化程度越來(lái)越高，金融變得越來(lái)越普遍、越來(lái)越重要，金融產(chǎn)業(yè)在制度、業(yè)態(tài)、組織、角色的演進(jìn)進(jìn)程中，更加透明、平等、開(kāi)放，以更高效、更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)更好地造福于未來(lái)的商業(yè)與民眾生活，人類文明將因新金融產(chǎn)業(yè)而達(dá)到一個(gè)嶄新的高度。

（作者為中信銀行信用卡中心總裁、香港中文大學(xué)客座教授）