上個月上海市第一中級人民法院作出判決，原明星基金經(jīng)理李旭利利用未公開信息交易罪名成立。據(jù)報道，李旭利已于上周向上海市高級人民法院遞交刑事上訴狀。其上訴理由主要是認(rèn)為法院一審判決基于推理，缺乏證據(jù)。

　　上訴方認(rèn)為判決證據(jù)不足

　　此前，法院一審判處李旭利有期徒刑四年，并處罰金人民幣1800萬元，追繳違法所得人民幣1071.6萬元。

　　在一審當(dāng)中，五礦證券深圳金田路營業(yè)部總經(jīng)理李智君買入涉案股票是否受李旭利指使即為爭議的焦點之一。

　　上訴方認(rèn)為檢察機(jī)關(guān)并沒有提供李旭利授權(quán)的下單證明，因而存在判決證據(jù)不足問題。其次，李智君能否做到確保股價不跌的前提下反復(fù)操作。上訴方認(rèn)為李智君不能做到這一點，并且沒有人能做到這一點，因此李智君沒有操作并不能否定其是為了提高交易量而買入股票的動機(jī)。

　　對此，一審判決書中曾提到，從操作手法來看，李智君買入相關(guān)股票后在長達(dá)兩個月的時間里未予處置，并不符合其所稱希望提高交易量的想法，如果要達(dá)到提高交易量目的，李智君完全可以在規(guī)避股價下跌風(fēng)險的前提下反復(fù)操作。法院以此來推定李智君所稱買入股票是為提高交易量的辯解不合理，并作為認(rèn)定李智君購買相關(guān)股票系受李旭利指示的原因之一。

　　內(nèi)幕交易案調(diào)查大增

　　李旭利案最終結(jié)果尚難定論。但近幾年來，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對老鼠倉的打擊一直保持高壓態(tài)勢，對市場違法違規(guī)打擊力度也日趨嚴(yán)厲。據(jù)了解，今年1至8月證監(jiān)會已受理內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)案件線索291起，是去年同期的1.8倍，新增案件調(diào)查232件，是去年同期新增案件總量的1.9倍。不過，在嚴(yán)打之外，華東政法大學(xué)國際金融法學(xué)院院長羅培新建議，可考慮通過建立相應(yīng)獎勵來動員市場力量監(jiān)督打擊“老鼠倉”行為。