基金銷售體系正突破傳統(tǒng)的銀行渠道，向多元化渠道邁進(jìn)。27日，為拓寬基金銷售渠道，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展證券投資基金銷售業(yè)務(wù)指引》的征求意見稿，擬允許基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)銷售基金。這就意味著，繼第三方基金銷售、第三方基金支付開閘以后，基金公司又多了電子商務(wù)這一銷售渠道。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，淘寶京東等電子銷售平臺(tái)雖然客戶量很多，但是能否提供投資研究服務(wù)是需要面臨的一個(gè)問題。

淘寶京東等有望涉足基金第三方銷售“藍(lán)�！�

證監(jiān)會(huì)稱，經(jīng)過多年發(fā)展，我國證券投資基金銷售市場(chǎng)已形成以商業(yè)銀行銷售為主，基金管理公司、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)銷售為輔的多渠道銷售模式。但是，各渠道間發(fā)展很不平衡，獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，基金銷售市場(chǎng)的良性競(jìng)爭(zhēng)格局尚未形成。近十年來電子商務(wù)已經(jīng)廣泛滲透進(jìn)入金融產(chǎn)品消費(fèi)等領(lǐng)域，但是基金管理公司等基金銷售機(jī)構(gòu)自有網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)受制于多種因素，業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，希望可以利用第三方電子商務(wù)平臺(tái)的用戶群和用戶體驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，提升自身的網(wǎng)上基金銷售業(yè)務(wù)能力。

上述征求意見稿稱，為改善基金投資人的用戶體驗(yàn)，《業(yè)務(wù)指引》擬在實(shí)名制管理的基礎(chǔ)上，允許第三方電子商務(wù)平臺(tái)經(jīng)營者提供賬戶管理功能，并與各基金銷售機(jī)構(gòu)的基金交易賬戶進(jìn)行有效鏈接。

基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展基金銷售業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)充分評(píng)估論證，制定相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理和應(yīng)急處理制度，并事先向證監(jiān)會(huì)備案。第三方電子商務(wù)平臺(tái)在取得基金銷售業(yè)務(wù)資格之后，才可以從事基金宣傳推介等基金銷售活動(dòng)。

《業(yè)務(wù)指引》明確了基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展基金銷售業(yè)務(wù)的銷售結(jié)算資金、銷售適用性、信息披露和信息管理平臺(tái)等監(jiān)管要求，規(guī)定了第三方電子商務(wù)平臺(tái)經(jīng)營者的資質(zhì)條件，對(duì)其經(jīng)營者提出了網(wǎng)站接入地、電信業(yè)務(wù)經(jīng)營期限、誠信記錄等方面的要求。要求第三方電子商務(wù)平臺(tái)經(jīng)營者對(duì)投資人身份資料及交易信息承擔(dān)保密義務(wù)。同時(shí)，為維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，明確規(guī)定第三方電子商務(wù)平臺(tái)經(jīng)營者直接從事基金銷售活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格。

據(jù)了解，今年已有多家基金公司向證監(jiān)會(huì)上報(bào)了進(jìn)駐淘寶等電商平臺(tái)開設(shè)品牌店的方案，并一直處于和管理層溝通的過程中。

自今年2月份諾亞正行成立以來，基金第三方銷售牌照陸續(xù)發(fā)放，但因今年市場(chǎng)不好，銷售不盡人意。而11月份以來，隨著股市回暖，加上貨幣基金T 0業(yè)務(wù)的推出推動(dòng)基金銷售，第三方基金銷售機(jī)構(gòu)也迎來春天，各機(jī)構(gòu)基金銷售量明顯增加。不少市場(chǎng)人士稱，淘寶京東等在此時(shí)“涉足”，時(shí)機(jī)正好。

研究能力或成雞肋

根據(jù)以上《業(yè)務(wù)指引》，基金公司、第三方銷售機(jī)構(gòu)等將有望直接到淘寶、京東等電子商務(wù)平臺(tái)開店。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，淘寶擁有巨大的潛在客戶量，今后有可能對(duì)基金產(chǎn)品、銷售渠道乃至整個(gè)銷售市場(chǎng)帶來巨大變革。

以淘寶網(wǎng)為例，其注冊(cè)用戶在2010年底就達(dá)到了3.7億。市場(chǎng)分析人士表示，淘寶網(wǎng)用戶數(shù)量龐大，如果把這些客戶的消費(fèi)數(shù)據(jù)調(diào)出來就可以分析出客戶的消費(fèi)特點(diǎn)，就可以判斷出這部分用戶需要什么樣的基金產(chǎn)品，精準(zhǔn)推銷。同時(shí)，通過和第三方支付、第三方銷售的合作，提高基金銷售的效率。

“現(xiàn)在年輕一代都習(xí)慣用互聯(lián)網(wǎng)，等將來他們的消費(fèi)能力提高，消費(fèi)方式很可能也會(huì)依賴網(wǎng)絡(luò)。”某基金公司市場(chǎng)部人士認(rèn)為，80后、90后的一代習(xí)慣了網(wǎng)上消費(fèi)，一旦未來他們的財(cái)富有所積累，網(wǎng)上理財(cái)的需求自然會(huì)噴薄而出，只是要等這個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)到來。

“還是要看市場(chǎng)給不給力，如果市場(chǎng)不好，什么樣的銷售渠道都很難賣基金�！币灿袠I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，電子商務(wù)第三方銷售能否形成氣候還是要看市場(chǎng)，一旦牛市來了，這個(gè)平臺(tái)就會(huì)爆發(fā)。

分析人士指出，不同于一般的日常商品，基金屬于理財(cái)產(chǎn)品，更具專業(yè)性，需要取得投資者的信任，如此才能提高客戶黏性。因此，淘寶賣基金需要考慮能否提供專業(yè)、精細(xì)的后臺(tái)服務(wù)，包括為投資者提供合理的資產(chǎn)配置建議等服務(wù)，以贏得投資者的信任。（文章來源：金牛理財(cái)網(wǎng)）