《上海證券交易所直通車業(yè)務指引》19日發(fā)布，將于7月1日起實施。這意味著上交所調整交易所目前的信息披露監(jiān)管模式，減少事前形式審核，將工作重點轉向于集中并整合現(xiàn)有監(jiān)管資源，對違規(guī)行為進行事后重點監(jiān)管。

　　上證直通車指上市公司通過上交所信披電子化系統(tǒng)自行登記和上傳信披文件，并直接提交至上交所網(wǎng)站及其他指定媒體披露。上交所相關負責人解釋稱，上證直通車具有兩方面的功能，一是實現(xiàn)公告登記和傳送方式的電子化；二是實現(xiàn)上市公司自行登記公告，直接提交上交所網(wǎng)站披露，上交所將實行事后監(jiān)管，不再進行事前形式審核。

　　《上海證券交易所信息披露公告索引》對實施上證直通車的公告類別進行了明確。約66%的公告類別將實施直通車，上市公司可以自行登記直接披露。上交所目前對涉及業(yè)務操作和并購重組、破產(chǎn)重整、退市、再融資等重大事項仍保留事前形式審核，暫不予實施直通車。隨著市場條件的逐步成熟，上交所將把直通車公告范圍逐步擴大至所有的信息披露事項。

　　對于直通車類別公告，上市公司如在15時30分前確認發(fā)布，則上交所網(wǎng)站將于當日15時30分集中披露；如在15時30分以后確認發(fā)布，上交所網(wǎng)站將按照上市公司的提交時間予以實時披露。上交所在直通車實施后，還將考慮推進早、中、晚乃至交易時段的實時披露。

　　對于直通車推行初期如何保障信披質量和防范可能出現(xiàn)的問題，上述負責人表示，上交所將采取一系列有針對性的措施。一是建立安全穩(wěn)定高效的技術系統(tǒng)。建設并啟用信息披露電子化系統(tǒng)，推進建設與之相配套的上交所內部業(yè)務管理流程系統(tǒng)。二是完善并公開監(jiān)管標準和流程。全面清理并公開信息披露業(yè)務規(guī)則。三是強化事后監(jiān)管機制。上交所日前發(fā)布《上市公司監(jiān)管措施和紀律處分實施細則（征求意見稿）》，完善和豐富監(jiān)管手段，就上證直通車業(yè)務可能出現(xiàn)的各類違規(guī)行為采取了有針對性的措施。上交所還將著手建立客觀、公正的信息披露評價體系，探索實施分類監(jiān)管，促使上市公司依法合規(guī)地履行信息披露義務。

　　對于直通車過程中可能出現(xiàn)的信披違規(guī)行為，上交所將區(qū)分上市公司的工作失誤與惡意違規(guī)行為予以及時處理。對于偶然發(fā)生的輕微工作失誤且未造成顯著市場影響的，上交所將督促上市公司及時、認真地糾正并整改，加強培訓和教育，避免同類失誤再次發(fā)生。對于多次失誤、違法違規(guī)或造成影響較大的行為，上交所將根據(jù)具體情節(jié)對其采取監(jiān)管措施或者紀律處分。

(來源:中國證券報)