當市場還在等待銀行股的優(yōu)先股方案時，廣匯能源已悄然試水。

　　4月23日起停牌的廣匯能源，今日披露了兩市首份優(yōu)先股預(yù)案。該預(yù)案顯示，廣匯能源此次非公開發(fā)行優(yōu)先股的每股面值為100元，按面值平價發(fā)行，非公開發(fā)行不超過5000萬股，募集資金總額不超過50億元�？鄢�發(fā)行費用后的募集資金凈額將用于紅淖鐵路項目和補充流動資金。

　　對于此次優(yōu)先股的發(fā)行對象，廣匯能源做出了規(guī)定，即《優(yōu)先股試點管理辦法》規(guī)定的合格投資者，包括經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準設(shè)立的金融機構(gòu)及其向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品、實收資本或?qū)嵤展杀静坏陀?00萬元的企業(yè)法人、實繳出資總額不低于500萬元的合伙企業(yè)、各類證券、資金、資產(chǎn)管理賬戶資產(chǎn)總額不低于500萬元的個人投資者、QFII、RQFII 等，發(fā)行對象不超過200人。

　　廣匯能源強調(diào)，此次優(yōu)先股的發(fā)行不設(shè)置贖回和回售條款，優(yōu)先股股息不累積支付，且此次非公開發(fā)行不向公司原股東配售。廣匯能源將在6個月內(nèi)實施首次發(fā)行，且發(fā)行數(shù)量不少于總發(fā)行數(shù)量的50%，剩余數(shù)量在24個月內(nèi)發(fā)行完畢。

　　此次發(fā)行采取浮動股息率。根據(jù)預(yù)案，此次優(yōu)先股發(fā)行的票面股息率不高于公司最近兩個會計年度的年均加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率，并根據(jù)詢價結(jié)果協(xié)商確定初始票面股息率，同時以初始票面股息率作為基準票面股息率，股東大會有權(quán)根據(jù)分紅年度盈利情況及市場利率情況，在基準票面股息率基礎(chǔ)上調(diào)整分紅年度的優(yōu)先股票面股息率。如果廣匯能源2014年凈利潤在去年基礎(chǔ)上增幅0%~200%，優(yōu)先股的票面股息率為7%~10%。

　　廣匯能源稱，若公司分紅年度凈利潤較上年同期增加100%以上，股東大會有權(quán)根據(jù)5年期以上基準利率的上浮趨勢上調(diào)分紅年度的優(yōu)先股票面股息率；相反，股東大會也有權(quán)下調(diào)分紅年度的優(yōu)先股票面股息率。

　　廣匯能源稱，此次優(yōu)先股發(fā)行完成后，有利于降低公司的資產(chǎn)負債率、提高公司的股東權(quán)益比率，從而優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)，同時還可以建立多元化融資渠道，滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求。

　　國務(wù)院于去年11月30日發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點的指導(dǎo)意見》，今年3月21日，證監(jiān)會正式發(fā)布《優(yōu)先股試點管理辦法》，4月1日，證監(jiān)會制定并發(fā)布了上市公司發(fā)行優(yōu)先股相關(guān)信息披露準則。市場對優(yōu)先股試點反響熱烈，預(yù)期個股也曾出現(xiàn)較大漲幅。