辛辛苦苦賺來的錢拿去購買銀行理財產(chǎn)品，本想著投資生財，怎料銀行也不是“保險箱”。2012年，銀行理財產(chǎn)品違約曝光的負面消息不斷，投資者究竟該如何守住自己的“錢袋子”？

　　銀行理財產(chǎn)品虧損引發(fā)信任危機 　對于普通百姓來說，銀行就是“安全”的象征，把錢交給銀行就等于把錢放入了“保險箱”。2012年，銀行理財產(chǎn)品虧損卻被頻繁曝光。

　　盤點一：QDII理財產(chǎn)品是重災區(qū)。由于境外各類市場持續(xù)震蕩，近兩年銀行系QDII產(chǎn)品普遍深陷虧損“泥潭”。今年初以來，銀行的QDII產(chǎn)品紛紛爆出巨額虧損。記者發(fā)現(xiàn)，虧損的QDII產(chǎn)品大多是票據(jù)掛鉤產(chǎn)品，與境外股市、債市甚至石油、貴金屬等能源價格相關。

　　盤點二：結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品難獲預期收益。結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品具有“保本兼投機”的雙重特性。雖然從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設計上避免了大比例虧損的厄運，但依然難改其風險大的特性。

　　盤點三：銀行“理財門”引發(fā)信任危機。今年以來，銀行理財產(chǎn)品頻遭投訴。面對投訴，銀行的態(tài)度卻是“高高在上”，推卸責任無視客戶，甚至阻撓媒體負面報道的情況時有發(fā)生。

　　銀行理財產(chǎn)品不賺錢誰之過？

　　歲末年終，銀行理財產(chǎn)品熱銷再次成為市場焦點。普益財富理財市場報告顯示，今年11月份，全國88家商業(yè)銀行在境內(nèi)共發(fā)行2685款個人理財產(chǎn)品，較10月大幅增加557款，創(chuàng)下今年自8月份以來的單月最大發(fā)行量。

　　“年末是各家銀行吸存攬儲的緊要關頭，也是理財產(chǎn)品的傳統(tǒng)銷售旺季。”一位股份制銀行私人銀行部經(jīng)理表示，“不僅僅是在年末，近兩年銀行理財產(chǎn)品規(guī)模擴張迅猛�！庇袛�(shù)據(jù)顯示，從2010年至2012年，理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量幾乎翻了一番。

　　惠譽國際評級的中資銀行評級主管朱夏蓮表示，理財產(chǎn)品的發(fā)行格局在今年第二季度出現(xiàn)了顯著變化，國有銀行的發(fā)行規(guī)模減少了1萬億元，而小型銀行則出現(xiàn)了近乎同等規(guī)模的擴張。

　　朱夏蓮稱，抵抗力較低的小型銀行目前已成為發(fā)行理財產(chǎn)品的主力軍，這意味著中國銀行(601988)業(yè)在理財產(chǎn)品上面臨的總體風險正在上升。

　　不僅要跑贏CPI爭取跑贏M2

　　理財產(chǎn)品因其回報率遠高于銀行存款利率而對投資者深具吸引力。但今年以來，其收益率每況愈下，平均收益率已經(jīng)從1月的5.15%下跌至11月的4%左右。

　　理財師建議，投資者最好購買期限較長的理財產(chǎn)品，由于鎖定期較長，這部分產(chǎn)品收益相對穩(wěn)定。

　　“對于高收益理財產(chǎn)品一定要提高警惕�！碧K州大學商學院教授沈健說，高收益必然伴隨高風險。如果遇到收益率超過10%的產(chǎn)品消費者就要小心了。

　　理財專家提醒投資者，購買所謂高收益的理財產(chǎn)品時，除了研究預期收益率，還要仔細研究產(chǎn)品的投向。對于語焉不詳?shù)哪伎钫f明書要多幾個追問。

　　而從投資總原則看，過去有一個口號叫“跑不贏劉翔，也要跑贏CPI”�，F(xiàn)在口號應改為“跑贏CPI遠遠不夠，爭取跑贏M2”。中央財經(jīng)大學教授鐘朋榮說，CPI反映的是貨幣購買力，M2則是指流通中的貨幣。投資理財?shù)哪康氖谦@得財富增值，跑贏CPI并不算增值，跑贏M2才是更加準確的參照。