全國政協(xié)委員、銀監(jiān)會副主席蔡鄂生（左）接受本報記者采訪。本報記者 車亮 攝

　　全國政協(xié)委員、銀監(jiān)會副主席蔡鄂生日前接受中國證券報記者專訪時表示，銀監(jiān)會對于銀行理財產(chǎn)品在產(chǎn)品設(shè)計、資金池、銷售、信息披露等方面已經(jīng)出臺了非常詳盡的規(guī)定，目前階段不會再針對銀行理財產(chǎn)品的資金池出臺其他規(guī)定或措施，但一定會加大資金池的現(xiàn)場檢查力度。

　　他還指出，目前我國的財富管理市場仍不成熟，信托公司等相關(guān)金融機構(gòu)也處于初級發(fā)展階段，未來信托業(yè)必須找準市場定位，進行差異化、特色化經(jīng)營。

　　蔡鄂生建議，盡快出臺金融機構(gòu)破產(chǎn)條例，規(guī)范金融機構(gòu)的市場退出�！罢l說中國的商業(yè)銀行就不能破產(chǎn)？商業(yè)銀行也應(yīng)遵守優(yōu)勝劣汰的市場規(guī)律�！�

　　加大現(xiàn)場檢查力度

　　中國證券報：社會公眾非常關(guān)注銀行理財產(chǎn)品的資金池問題，尤其擔(dān)心理財產(chǎn)品的期限錯配會引發(fā)較大風(fēng)險。銀監(jiān)會對于銀行理財產(chǎn)品資金池會否出臺進一步整頓措施？

　　蔡鄂生：對于銀行理財產(chǎn)品的資金池，目前階段不會再有更多政策，2011年銀監(jiān)會出臺的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》在這些方面已經(jīng)有了非常詳盡的規(guī)定。

　　未來要做的是加大現(xiàn)場檢查力度。監(jiān)管部門的要求已經(jīng)提出來了，最重要的還是商業(yè)銀行落實。在必要的時候，該動用手段就動用手段。

　　必須強調(diào)的是，理財產(chǎn)品資金是不計入存貸比考核的，商業(yè)銀行不能用來放貸款，而且對于理財產(chǎn)品資金的投向我們也是有限制的。商業(yè)銀行發(fā)展理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)，是一種金融創(chuàng)新。不是監(jiān)管部門出臺各種嚴厲的政策就可以了，投資者自己必須有風(fēng)險判斷。

　　銀行理財產(chǎn)品市場也有自己的運行規(guī)律，市場不是管出來的，監(jiān)管部門現(xiàn)在也在調(diào)整自己的思維。

　　中國證券報：根據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會最新公布的數(shù)據(jù)，截至2012年12月31日，去年信托資產(chǎn)規(guī)模同比大增55.3%，達74705.55億元，資產(chǎn)規(guī)模首次超越保險。如何看待信托業(yè)接下來的發(fā)展？

　　蔡鄂生：中國的信托業(yè)還處于發(fā)展的初級階段。我一再強調(diào)，資產(chǎn)管理市場不要和信貸市場去比，因為社會需求的多樣性需要不同的金融機構(gòu)，單純比數(shù)字沒有任何意義。

　　對于信托業(yè)的發(fā)展，我們一直在規(guī)范和整頓，已經(jīng)關(guān)閉了100多家，但仍舊存在許多問題。中國的財富管理和資產(chǎn)管理市場，目前還不成熟。

　　今年信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模還會增長，這其中有經(jīng)濟慣性的原因,也可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

　　房地產(chǎn)信貸政策難言放松

　　中國證券報：“新國五條”出臺后，社會公眾非常關(guān)注今年房地產(chǎn)相關(guān)信貸政策的變化。房地產(chǎn)信托市場今年會否迅速增長？

　　蔡鄂生：今年的房地產(chǎn)信貸政策不會有很大調(diào)整，不會突然的、不會輕易的放松。銀監(jiān)會歷來對房地產(chǎn)開發(fā)商的信貸要求就是，必須符合相關(guān)條件。我們從來沒有說不能給房地產(chǎn)開發(fā)商貸款，商業(yè)銀行的信貸政策也要看市場變化，看房地產(chǎn)市場的銷售、價格等。對于房地產(chǎn)開發(fā)商而言，他們現(xiàn)在的融資渠道已很多，比如海外發(fā)債、PE等。

　　而個人住房貸款，只要房地產(chǎn)開發(fā)商和樓盤都符合國家政策、銷售政策等，那么商業(yè)銀行就要提供貸款，但還要把握首套、二套的區(qū)別。雖然我國的購房需求中有投資、投機的需求，但大部分還是改善型住房需求。

　　房地產(chǎn)信托方面，政策也還是穩(wěn)中求進。另外，按照“新國五條”的規(guī)定，違法企業(yè)不能發(fā)集合計劃，而且要嚴格限制。符合條件的企業(yè)，還是按照已定的規(guī)則和新的要求來發(fā)展完善。

　　中國證券報：城鎮(zhèn)化需要大量配套資金，商業(yè)銀行是否還要“挑大梁”？會否設(shè)立城鎮(zhèn)化專項基金？

　　蔡鄂生：推進城鎮(zhèn)化，不僅僅是資金問題，還有企業(yè)發(fā)展、公共建設(shè)等。城鎮(zhèn)化建設(shè)還是應(yīng)該有規(guī)劃地逐步推進，比如建設(shè)一些無法產(chǎn)生回報和收益的項目，就不應(yīng)該用信貸資金。但對于保障房這種項目，現(xiàn)在允許用一部分信貸資金，并用地方財政作保障，這是根據(jù)市場供求尤其是收入不平衡的情況而定的。目前，我還沒聽說要設(shè)立城鎮(zhèn)化專項基金。

　　根據(jù)需要調(diào)整存貸比指標

　　中國證券報：目前有些銀行人士認為，75%的存貸比指標較高。未來如何調(diào)整存貸比考核？

　　蔡鄂生：75%的存貸比指標，或許對于小銀行來說壓力會稍大一些，大銀行應(yīng)該沒有太大問題。我認為還不至于影響銀行發(fā)展，而且現(xiàn)在M2的水平有提高，放貸能力不會受影響。

　　存貸比考核指標是可以根據(jù)需要調(diào)整的，但目前把它替換掉的條件還不太成熟�，F(xiàn)在商業(yè)銀行發(fā)展追求速度、規(guī)模、粗放，風(fēng)險意識不夠。存貸比考核是當(dāng)時由計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)向市場化發(fā)展的一種約束，隨著市場變化來決定是否需要調(diào)整，最重要的是防止擴張。沒有存款，為什么要讓商業(yè)銀行放貸呢？

　　我們要求商業(yè)銀行增加中間業(yè)務(wù)收入，因為只有資產(chǎn)多樣化，才能夠改善收益結(jié)構(gòu)。資本充足率、存貸比指標等，這些都是最基本的要求。

　　中國證券報：有觀點質(zhì)疑，為什么中國的銀行不能破產(chǎn)。您如何看待這個問題？

　　蔡鄂生：誰說中國的商業(yè)銀行就不能破產(chǎn)？商業(yè)銀行也應(yīng)遵守優(yōu)勝劣汰的市場規(guī)律。歷史上就有倒閉的商業(yè)銀行，比如海南發(fā)展銀行，目前它還在清算過程中。商業(yè)銀行運營不下去就應(yīng)該倒閉，但是破產(chǎn)就涉及到存款保護、破產(chǎn)條例、兼并重組、人員安置等很多問題。

　　我建議盡快出臺金融機構(gòu)破產(chǎn)條例，規(guī)范金融機構(gòu)的市場退出�，F(xiàn)階段金融機構(gòu)數(shù)量不少，但質(zhì)量和特色方面比較弱，解決這些問題需要市場優(yōu)勝劣汰。按照基本規(guī)律和基本規(guī)則，金融機構(gòu)破產(chǎn)條例要配合存款保險制度。目前，金融機構(gòu)破產(chǎn)條例的出臺暫無時間表。