日前，渤海銀行成功主承銷了“中國(guó)核工業(yè)建設(shè)集團(tuán)公司2014年第二期中期票據(jù)”。作為市場(chǎng)首批公募并購(gòu)債，本期債券注冊(cè)規(guī)模11億元，期限5年，募集資金用于置換并購(gòu)貸款。這是渤海銀行繼聯(lián)席主承銷國(guó)內(nèi)首單私募可轉(zhuǎn)債務(wù)融資工具之后，在銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)大力支持下，再度發(fā)力債券創(chuàng)新產(chǎn)品，也是助力央企融資、拓寬并購(gòu)重組融資渠道的有效嘗試。

本次并購(gòu)債的發(fā)行是渤海銀行充分發(fā)揮產(chǎn)品創(chuàng)新能力，通過并購(gòu)債為中國(guó)核工業(yè)建設(shè)集團(tuán)提供的有效融資安排，用于中國(guó)核工業(yè)建設(shè)集團(tuán)對(duì)原水利部持有新華水力發(fā)電有限公司股份的并購(gòu)。此項(xiàng)并購(gòu)既是落實(shí)國(guó)資改革及資源整合的重要舉措，也符合中國(guó)核工業(yè)建設(shè)集團(tuán)自身發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，有助于該央企完善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，加快進(jìn)入水利設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的步伐。

近年來，在國(guó)家并購(gòu)重組政策的鼓勵(lì)推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)企業(yè)紛紛通過并購(gòu)重組的方式，優(yōu)化資產(chǎn)配置、擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整。據(jù)金融數(shù)據(jù)服務(wù)商萬得資訊提供的資料顯示，2014年1月至12月15日，國(guó)內(nèi)并購(gòu)市場(chǎng)共完成交易1518起，交易總價(jià)值8929億元，并購(gòu)融資空間廣闊，市場(chǎng)前景看好。然而在并購(gòu)市場(chǎng)持續(xù)向好的同時(shí)，企業(yè)并購(gòu)融資手段卻極為有限。對(duì)于上市公司，雖然可通過資本市場(chǎng)解決融資需求，但資本市場(chǎng)有其自身固有的融資節(jié)奏安排，從融資便利性上并不能完全滿足需求；對(duì)于非上市公司，并購(gòu)資金渠道就更為單一，主要為銀行并購(gòu)貸款。

此次渤海銀行成功主承銷的首批公募并購(gòu)債，是非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，募集資金用于企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)，并約定在一定期限內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具，由于并購(gòu)債對(duì)于發(fā)行期限及擔(dān)保措施沒有強(qiáng)制性要求，可以說為企業(yè)并購(gòu)重組在銀行間市場(chǎng)融資提供了新的途徑。同時(shí)，債券發(fā)行在銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)的支持下高效獲批，也為并購(gòu)交易的順利完成提供了充分保證。

近年來，渤海銀行致力于打造精品投資銀行，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力和產(chǎn)品創(chuàng)新能力，投資銀行業(yè)務(wù)不斷取得突出成績(jī)。2014年前三季度，渤海銀行主承銷債務(wù)融資工具金額達(dá)469.65億元，同比增長(zhǎng)117.24%，增長(zhǎng)率在全市場(chǎng)34家主承銷商中排名第一。同時(shí)，渤海銀行積極研究債務(wù)融資工具產(chǎn)品創(chuàng)新，先后成功主承銷市場(chǎng)首單可轉(zhuǎn)債務(wù)融資工具、市場(chǎng)首批公募并購(gòu)債以及永續(xù)債，極大提高了差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，樹立了良好的市場(chǎng)形象。