“沒有永遠(yuǎn)的朋友，也沒有永遠(yuǎn)的敵人，只有永遠(yuǎn)的利益。”P2P的出現(xiàn)曾一度被視為洪水猛獸，這些草根平臺不僅快速搶占了銀行的信貸客戶，更籠絡(luò)了大批存款及理財(cái)資源。時(shí)過境遷，隨著P2P行業(yè)的蓬勃發(fā)展以及監(jiān)管層對P2P平臺管理政策的日漸明朗，銀行與P2P已不僅僅是競爭對手的關(guān)系，網(wǎng)貸平臺托管業(yè)務(wù)正在成為眾多銀行爭搶的香餑餑。

　　P2P托管成銀行新戰(zhàn)場

　　在網(wǎng)貸平臺風(fēng)險(xiǎn)日漸突出的情況下，資金安全性也成為了投資人考慮的重點(diǎn)，網(wǎng)貸平臺資金托管業(yè)務(wù)開始被銀行所看重。民生銀行日前宣布，已經(jīng)暗中籌備半年的P2P資金托管系統(tǒng)將于春節(jié)后進(jìn)行系統(tǒng)試運(yùn)行，這也是目前國內(nèi)第一家由總行統(tǒng)一開發(fā)、通過全程電子化的系統(tǒng)對接方式為市場參與者及網(wǎng)絡(luò)交易平臺提供資金托管的銀行。目前已有多家P2P公司與民生銀行進(jìn)行系統(tǒng)對接測試，包括熟知的積木盒子、民生易貸、玖富等。

　　屆時(shí)，用戶在與相關(guān)P2P平臺上所進(jìn)行的全部交易通道將全部切換至民生銀行。用戶進(jìn)行綁卡、充值、投資、提現(xiàn)等資金操作時(shí)，都會在民生銀行頁面上進(jìn)行，頁面中都會有民生銀行LOGO。此外，用戶還可以直接登錄民生銀行官方網(wǎng)站，查詢到在相關(guān)P2P平臺上充值、投資、提現(xiàn)等賬戶明細(xì)。

　　民生銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理張昌林表示，民生銀行的網(wǎng)絡(luò)交易平臺資金托管系統(tǒng)包括三個(gè)特點(diǎn)：首先，各網(wǎng)絡(luò)交易平臺托管賬戶之間擁有獨(dú)立的賬戶體系，能有效地將客戶交易資金與網(wǎng)絡(luò)交易平臺自有資金進(jìn)行隔離，消除網(wǎng)絡(luò)交易平臺擅自挪用資金的隱患。其次，投資者賬戶獨(dú)立管理，為平臺的每一位投資者單獨(dú)開立虛擬賬戶，記錄其資金和交易信息，并在民生銀行官網(wǎng)為投資者提供賬戶查詢服務(wù)。最后，投資者交易密碼由銀行管理，每筆交易均在銀行端完成密碼驗(yàn)證，確保根據(jù)投資者的真實(shí)意愿進(jìn)行交易。

　　事實(shí)上，P2P托管早已成為銀行爭搶的肥肉，此前，中信銀行與宜信達(dá)成資金結(jié)算監(jiān)督意向，你我貸與融道網(wǎng)先后宣布與招商銀行上海分行簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，啟動(dòng)銀行資金委托管理業(yè)務(wù)。

　　牽手P2P背后的巨大商機(jī)

　　在利率市場化沖擊下，中間業(yè)務(wù)收入被各家銀行作為了利潤增長點(diǎn)，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)以其不占有銀行經(jīng)濟(jì)資本，持續(xù)創(chuàng)造中間業(yè)務(wù)收入，連接貨幣、資本和實(shí)業(yè)三大領(lǐng)域的優(yōu)勢，成為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的突破口。托管業(yè)務(wù)的豐厚回報(bào)也引得眾多銀行折腰。

　　以此前托管余額寶嘗到互聯(lián)網(wǎng)金融甜頭的中信銀行為例，該行在2014年的資產(chǎn)托管規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了3.35萬億元，三年的增長超過10倍，僅僅是半年的托管費(fèi)收入就達(dá)到7.83億元，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。此外，平安銀行去年1-9月實(shí)現(xiàn)托管手續(xù)費(fèi)收入10億元，同比增長149%；托管規(guī)模凈值1.65萬億元，同比增長118%。

　　而這樣的增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。目前，我國存托比（托管資產(chǎn)規(guī)模占金融機(jī)構(gòu)存款總量的比例）僅為20%左右，發(fā)達(dá)國家的這一指標(biāo)通常大于100%，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的潛在市場仍有待深挖。

　　放眼望去，快速增長的P2P網(wǎng)貸市場顯然是銀行拓展資產(chǎn)托管規(guī)模的最佳選擇。經(jīng)過2014年的野蠻生長，P2P行業(yè)年交易額已達(dá)到3280億元，增速高達(dá)210%。短融網(wǎng)創(chuàng)始人兼CEO王坤如表示，“如果監(jiān)管層強(qiáng)制要求P2P資金托管，市場將非常巨大而且發(fā)展很快，不久的將來就會到達(dá)萬億規(guī)模。在這個(gè)過程中會沉淀大量無成本資金，銀行不僅能在P2P托管業(yè)務(wù)上賺取可觀的托管費(fèi)用，更能夠帶來大量沉淀存款甚至帶動(dòng)銀行理財(cái)投資，這一系列的黏性業(yè)務(wù)是銀行更加在意的”。

　　此外，客戶的資金支付也會為銀行產(chǎn)生利潤。銀湖網(wǎng)副總裁李俊超對北京商報(bào)記者表示，銀湖網(wǎng)從上線初期就希望跟銀行達(dá)成托管合約，但因?yàn)殂y行對于P2P過于謹(jǐn)慎一直未能達(dá)成，現(xiàn)在隨著監(jiān)管逐漸明朗，銀行開始接納P2P，銀行還是銀湖網(wǎng)考慮的首選，但是要評估具體合作方式。市場越來越大，第三方支付現(xiàn)在通過這塊賺取的利潤也非常多，拿匯付天下為例，每筆充值手續(xù)費(fèi)收0.25%且不設(shè)上限，也就是說，客戶一年充值投資兩次就有0.5%的成本被支付平臺賺取。目前大部分平臺不收取投資人的充值手續(xù)費(fèi)，由平臺墊付。

　　監(jiān)管吹風(fēng) 掃除障礙

　　其實(shí)，銀行早已對P2P網(wǎng)貸托管垂涎欲滴，之所以遲遲不敢動(dòng)手，只是憂慮監(jiān)管問題。不過，近日監(jiān)管機(jī)構(gòu)頻頻發(fā)聲支持P2P在銀行托管，這也為銀行的進(jìn)軍開辟了道路。

　　央行支付結(jié)算司副司長樊爽文日前表示，P2P的資金托管應(yīng)該在商業(yè)銀行，第三方支付資金托管容易造成風(fēng)險(xiǎn)傳遞、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，有可能數(shù)倍放大行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

　　中國銀行業(yè)協(xié)會副秘書長張亮也表示，“部分開展資金托管業(yè)務(wù)的非銀行機(jī)構(gòu)暫未取得相應(yīng)的托管資質(zhì)，在風(fēng)險(xiǎn)管控業(yè)務(wù)流程和系統(tǒng)效率上還存在一定缺陷，有可能會導(dǎo)致一定的風(fēng)險(xiǎn)傳遞和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”。

　　張昌林透露，民生銀行資金托管平臺是在監(jiān)管層鼓勵(lì)先行先試的基礎(chǔ)上成立的，籌備過程中得到了監(jiān)管層的指導(dǎo)。

　　與第三方支付相比，商業(yè)銀行在托管領(lǐng)域具有先天優(yōu)勢。李俊超表示，相比第三方支付機(jī)構(gòu)，銀行才是真的托管，第三方支付都是虛擬托管賬號，P2P平臺會是一個(gè)大賬戶，然后在賬戶里劃分虛擬的用戶托管賬戶，用戶賬戶必須自己授權(quán)才能使用，杜絕平臺動(dòng)用用戶資金、防止跑路，銀行則可以為每個(gè)用戶開設(shè)真實(shí)獨(dú)立的賬戶。

　　此外，第三方支付機(jī)構(gòu)本身還有很多不規(guī)范的地方。金信網(wǎng)首席運(yùn)營官安丹方告訴北京商報(bào)記者，“首先，第三方支付公司并沒有專業(yè)能力參與投資監(jiān)督，也沒有相關(guān)法規(guī)授予監(jiān)督權(quán)力，換言之，第三方資金托管業(yè)務(wù)還沒有相應(yīng)的托管資質(zhì)；其次，托管流程的標(biāo)準(zhǔn)性及合規(guī)性無從確定，即便P2P平臺在第三方支付機(jī)構(gòu)資金托管，也大都是支付公司按照P2P平臺的指令進(jìn)行操作，其實(shí)也難以杜絕自融、虛構(gòu)假標(biāo)、跑路等問題”。一位P2P平臺專業(yè)人士表示：“目前第三方支付內(nèi)部賬戶之間的資金轉(zhuǎn)移在銀行系統(tǒng)里并不體現(xiàn)，即便支付公司挪用，銀行也無法有效甄別，這也是讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)最擔(dān)憂的地方�！�

　　不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，銀行與P2P的監(jiān)管還需要一段時(shí)間的磨合期。王坤如向北京商報(bào)記者表示，嚴(yán)格上來說，真正的托管是與托管方、被托管方和出資方在資金保管和支付上達(dá)成的一種法律約定，只能在滿足某些條件下才能轉(zhuǎn)移資金。在投資者把錢放入托管賬戶時(shí)，托管方需要按照合同約定來支付資金給予第三方。銀行雖然設(shè)立了托管賬戶，但是不是有能力盡到托管義務(wù)，保證資金嚴(yán)格按照相關(guān)方的合約執(zhí)行做到合同審查和合規(guī)審查而不是形式上的托管還需要觀察，否則，銀行和其他支付公司的托管一樣只是資金保管和支付通道，而沒有盡到托管義務(wù)，這也是監(jiān)管上的一個(gè)重要問題。

　　北京商報(bào)記者 孟凡霞 岳品瑜/文 賈叢叢/漫畫