“審核制”關(guān)鍵時(shí)刻保護(hù)投資者

　　隨著股市的走高，到了2007年，“基金不好賣”的情況馬上發(fā)生了翻天覆地的變化，全民的理財(cái)沖動(dòng)爆發(fā)。

　　牛市的號(hào)角真正吹響了基金業(yè)的黃金時(shí)代。隨著股改的結(jié)束，A股市場(chǎng)從2006年初1000點(diǎn)附近開始反彈，直到2007年10月沖高至6124點(diǎn)。

　　這一年，王亞偉管理的華夏大盤精選以226.14%的收益率奪冠，一戰(zhàn)成名。彭旭管理的中郵核心優(yōu)選以194.25%的收益率排名第二，博時(shí)主題最后時(shí)刻被中郵核心優(yōu)選反超，以189.90%的收益率排名第三。這一年，收益率超過(guò)100%的基金比比皆是。

　　在大牛市的氛圍中，基金持續(xù)熱銷。基金買賣網(wǎng)總經(jīng)理薛峰回憶說(shuō)，2007年他到福建去推銷基金，銀行到了下午5點(diǎn)下班時(shí)間還關(guān)不了門，為什么？因?yàn)橥顿Y者要買基金，最后到晚上10點(diǎn)才辦完手續(xù)。

　　在賺錢效應(yīng)下，不少連基金為何物都不知道的投資者紛紛進(jìn)入基金市場(chǎng)。2007年基金開戶的最高紀(jì)錄也是在4月30日創(chuàng)造的，高達(dá)78萬(wàn)，這與低迷時(shí)每周只有5萬(wàn)的開戶數(shù)相比，已經(jīng)有天壤之別。

　　這一年發(fā)行的新基金都遭到瘋狂搶購(gòu)。監(jiān)管層果斷暫停新基金的審批，采取措施，限制基金數(shù)量，但依然難擋基民的熱情。2003年，開放式基金一共只有55只，2004年底已經(jīng)發(fā)展到104只；2005年，開放式基金新增57只；2006年，基金新增88只；2 0 07年股市暴漲，監(jiān)管層控制了新基金的發(fā)行，當(dāng)年不算封轉(zhuǎn)開基金，只新增了39只開放式基金，不及20 0 4年新增開放式基金數(shù)，但是新基金的募集規(guī)模驚人。

　　2007年三季度，4只QDII出海投資海外市場(chǎng)，上投亞太優(yōu)勢(shì)基金的申購(gòu)僅僅在一天就達(dá)到1162億元，創(chuàng)下基金申購(gòu)的最高紀(jì)錄，不得不結(jié)束募集，并按4：1比例進(jìn)行配售。

　　到2007年底，基金行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模一度膨脹至3. 28萬(wàn)億元，這個(gè)規(guī)模是一年前的4倍。2006年年底，基金的資產(chǎn)規(guī)模還只有8565億元。

   打擊“老鼠倉(cāng)”保護(hù)投資人利益

　　保護(hù)投資人利益，打擊“老鼠倉(cāng)”，監(jiān)管部門一直保持高壓態(tài)勢(shì)。

　　2007年4月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)查實(shí)，上投摩根基金經(jīng)理唐建有“老鼠倉(cāng)”行為。唐建成為第一個(gè)被證監(jiān)會(huì)因“老鼠倉(cāng)”立案通報(bào)的基金經(jīng)理。其實(shí)在此之前的一個(gè)多月，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)開始了對(duì)南方基金經(jīng)理王黎敏的調(diào)查。

　　之后，由證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部組成的專案調(diào)查組已經(jīng)開始對(duì)公募基金涉嫌“老鼠倉(cāng)”交易事件展開全面調(diào)查，確保維護(hù)投資人利益。

　　2009年2月28日通過(guò)的《中華人民共和國(guó)刑法修正案》首次增加了嚴(yán)懲證券、期貨交易中的“老鼠倉(cāng)”行為的條款，最高可處5年以上10年以下有期徒刑，并處違法所得1倍以上5倍以下罰金。

　　2010年，中國(guó)基金業(yè)大腕級(jí)人物、原交銀基金投資總監(jiān)李旭利因涉嫌“老鼠倉(cāng)”落馬。2011年，又有3名基金經(jīng)理因“老鼠倉(cāng)”事件而獲刑：長(zhǎng)城基金公司原基金經(jīng)理韓剛因“老鼠倉(cāng)”被判處有期徒刑一年，沒(méi)收其違法所得并處罰金31萬(wàn)元。韓剛成為中國(guó)基金業(yè)第一個(gè)因“老鼠倉(cāng)”獲刑的基金經(jīng)理。

　　2011年10月，光大保德信原投資總監(jiān)許春茂因犯利用未公開信息交易罪，被判處有期徒刑3年，緩刑3年，并處罰金人民幣210萬(wàn)元。國(guó)海富蘭克林中國(guó)收益原基金經(jīng)理黃林也因“老鼠倉(cāng)”而被證監(jiān)會(huì)處罰。更具有戲劇性的是，黃林的“老鼠倉(cāng)”最終虧損5.4萬(wàn)元。黃林因此也被戲稱為“史上最悲情的基金經(jīng)理”。

　　一直從事基金銷售工作的中國(guó)銀行（601988）個(gè)人金融部總監(jiān)楊柳就認(rèn)為，中國(guó)的基金業(yè)非常健康。相較于其他一些行業(yè)不斷出現(xiàn)問(wèn)題，基金業(yè)從來(lái)沒(méi)有出現(xiàn)把老百姓的錢卷跑了的類似的事件，因?yàn)樗�的法律基礎(chǔ)比較牢靠。（曹園）