原保險資管人員的“老鼠倉”案正為資管行業(yè)敲響警鐘。2月6日上午，原平安資管股票投資部副總經(jīng)理張治民“老鼠倉”案在上海市第一中級人民法院開庭，法庭將繼續(xù)就疑點擇日進行開庭審理。保險資管相繼“觸雷”，使得資管行業(yè)人員利用非公開信息交易的風險進一步暴露，利用未公開信息交易案件出現(xiàn)新變化、新特征，證監(jiān)會已表態(tài)將加大對內(nèi)幕交易綜合防治的力度。

平安觸雷

張治民涉及的案件成為今年以來“老鼠倉”涉案資金最大的一例。相關信息顯示，庭審期間，張治民及其妻子尹瓊同時站上被告席，均以“利用非公開信息交易”罪被起訴。2008年7月至2013年1月，張治民擔任平安資管股票投資部副總經(jīng)理，并先后負責管理兩個賬戶股票投資組合。檢方認為，2009年2月28日至2012年12月31日間，張治民利用職務便利獲取的未公開信息，自行指示尹瓊，通過“張順村”、“楊娟”、“謝秀英”證券賬戶與其管理的股票投資組合趨同交易深天馬A、湖北宜化、徐工機械等100余只股票，累計趨同成交額13.42億余元，獲利2861萬余元。張治民雖然對罪名無異議，但對于獲利數(shù)據(jù)的鑒定計算方式等細節(jié)上存在異議。據(jù)悉，法庭將繼續(xù)就疑點擇日進行開庭審理。

2014年5月9日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人通報了資產(chǎn)管理行業(yè)相關人員涉嫌利用未公開信息交易股票案件及相關查處情況時透露，2014年1月，證監(jiān)會對平安資產(chǎn)管理有限責任公司原投資管理人員“張某某”涉嫌利用未公開信息交易股票案件啟動初步調(diào)查，3月正式立案稽查。經(jīng)調(diào)查初步查明，“張某某”案涉及交易金額達4.87億元，獲利1500余萬元。

而卷入“老鼠倉”案件的保險資管公司不止平安資管一家。2014年12月26日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人通報近期針對利用未公開信息交易的執(zhí)法工作情況時表示，已將涉嫌利用平安資產(chǎn)管理有限公司等20家金融機構的未公開信息，從事非法交易活動的張治民等39名涉案人員依法移送公安機關。

持續(xù)嚴打

證監(jiān)會始終將嚴厲打擊內(nèi)幕交易作為執(zhí)法工作的重點。公開資料顯示，2010年，針對當時內(nèi)幕交易高發(fā)、頻發(fā)的狀態(tài)，證監(jiān)會專門部署開展了打擊內(nèi)幕交易的專項執(zhí)法工作。據(jù)統(tǒng)計，2010年至2014年的5年間，證監(jiān)會正式立案調(diào)查的案件中，內(nèi)幕交易占比分別為51%、51%、63%、46%、45%。其間，證監(jiān)會共立案查處內(nèi)幕交易案件349起。2013年、2014年證監(jiān)會移送公安機關追究刑事責任的內(nèi)幕交易及利用未公開信息交易案件達86件。

據(jù)證監(jiān)會新聞發(fā)言人介紹，2014年以來，利用未公開信息交易案件出現(xiàn)一些新變化、新特征：一是部分涉案金額、非法獲利特別巨大。在近期已查辦的案件中，涉案交易金額累計10億元以上的有7件，非法獲利金額在1000萬元以上的有13件；二是涉案人員已涉及基金公司、證券公司、保險公司、銀行等多類金融機構的從業(yè)人員；三是出現(xiàn)多環(huán)節(jié)調(diào)配資金、頻繁變換交易方式等隱蔽性較強，以及內(nèi)外串通共同實施違法犯罪行為的案件。

而在打擊力度明顯加大的同時，隨著執(zhí)法新技術的運用，一批多環(huán)節(jié)泄露內(nèi)幕信息、交易隱蔽性較強、多種違法行為交織并存、常規(guī)手段難以發(fā)現(xiàn)的案件線索被挖掘出來。2013年下半年開發(fā)啟用大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)以來，已調(diào)查內(nèi)幕交易線索375起，立案142起，分別比以往同期增長21%、33%。

保險資管人士表示，早在2013年2月曝出證監(jiān)會查處首例保險資產(chǎn)管理從業(yè)人員內(nèi)幕交易案，涉事人平安資產(chǎn)管理有限責任公司原投資經(jīng)理夏侯文浩利用未公開信息交易股票行為被立案調(diào)查后，一些大型保險公司很快加強了內(nèi)部整頓和排查，并在內(nèi)部會議中要求杜絕此類事件再次發(fā)生。但因為以往的內(nèi)部管控并不像后來那樣緊，所以以往事情埋下的風險仍然會顯現(xiàn)出來。犯罪嫌疑人曾有數(shù)年接近不同賬戶了解核心信息的職務便利，事發(fā)后說明此前保險公司的內(nèi)控不夠縝密。而在未來，隨著執(zhí)法力度加強，對此類風險的把控將更為有效。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，為適應當前監(jiān)管執(zhí)法形勢，證監(jiān)會已對稽查執(zhí)法力量和科技投入作出統(tǒng)籌安排，今后將進一步加大對內(nèi)幕交易綜合防治的力度，努力讓每一個投資者在每一起信息披露過程中都能夠得到公平對待。(李超）