從1996年放開(kāi)上海銀行間同業(yè)拆借利率至今，央行通過(guò)改革不斷放松利率管制，擴(kuò)大市場(chǎng)化利率范圍，直到日前宣布徹底放開(kāi)貸款利率，也算是中國(guó)“漸進(jìn)式”改革的一個(gè)標(biāo)桿樣本了。

　　正所謂，“行百里者半九十”。對(duì)于存款利率市場(chǎng)化這最后、最關(guān)鍵，也是最具有里程碑意義的一段路，雖然我們也曾向前邁出過(guò)一小步，將存款利率上限提高到基準(zhǔn)利率的1.1倍，但終究還是因利益集團(tuán)的阻撓與缺少頂層設(shè)計(jì)而擱淺下來(lái)，沒(méi)能繼續(xù)走進(jìn)“深水區(qū)”。

　　事實(shí)證明，在存款利率管制的金融體系中，儲(chǔ)蓄者往往會(huì)成為弱勢(shì)群體。他們向市場(chǎng)供給過(guò)于廉價(jià)的資金，導(dǎo)致資金過(guò)多地被配置到回報(bào)率較低的領(lǐng)域，或是在金融體系“空轉(zhuǎn)”，甚至進(jìn)入投機(jī)炒作領(lǐng)域，造成通貨膨脹高發(fā)。而通貨膨脹本身就是一種窮人補(bǔ)貼富人、儲(chǔ)蓄者補(bǔ)貼貸款者的二次分配，如此惡性循環(huán)，中國(guó)貧富分化自然加劇。

　　盡管從準(zhǔn)備條件而言，目前一下子完全放開(kāi)存款利率還是不現(xiàn)實(shí)的選擇，畢竟這還需要存款保險(xiǎn)制度以及金融機(jī)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)完善等前提條件。但從現(xiàn)實(shí)形勢(shì)來(lái)看，在貸款利率已經(jīng)完全放開(kāi)的同時(shí)，繼續(xù)小幅提高存款利率浮動(dòng)上限，不失為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)條件下既能穩(wěn)增長(zhǎng)，又能將改革進(jìn)一步推向“深水區(qū)”的一個(gè)好機(jī)會(huì)。

　　公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前全國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額已經(jīng)達(dá)到100萬(wàn)億，其中個(gè)人存款超過(guò)45萬(wàn)億。按照當(dāng)前3%的基準(zhǔn)利率計(jì)算，如果把銀行存款利率上限從1.1倍提至1.2倍，在“錢荒”的背景下，相信各大銀行會(huì)很快將存款利率提至上限。稍加估算，這將直接提高居民年收入近1350億。如果這部分錢都用來(lái)消費(fèi)，將直接拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)約0.26個(gè)百分點(diǎn)。

　　說(shuō)白了，存款利率市場(chǎng)化改革不僅關(guān)乎銀行間的競(jìng)爭(zhēng)，更重要的，是百姓與銀行利益之間的一次重新分配。而這部分利益，對(duì)于銀行而言，更多的意義也只是財(cái)務(wù)報(bào)表上數(shù)字的增減，而對(duì)于百姓而言，卻是貨真價(jià)實(shí)的消費(fèi)底氣。

　　孫春祥

(來(lái)源:北京晨報(bào))