在各上市銀行的半年報悉數(shù)登場之后，人們一方面對銀行業(yè)績伴隨經(jīng)濟周期的下滑感到擔憂，另一方面又被各銀行令人“眼花繚亂”的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新所吸引。在增長亮點缺乏的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融被許多銀行視為轉(zhuǎn)型契機和“救命稻草”。

例如，作為大銀行的代表，工行推出“融e購”電商平臺、“融e聯(lián)”即時通信平臺和“融e行”直銷銀行平臺“三大平臺”；作為股份制銀行的佼佼者，平安銀行構建了橙e網(wǎng)、口袋銀行、平安橙子等面向公司、零售、同業(yè)等客戶群體的互聯(lián)網(wǎng)門戶。更激進的，還有浦發(fā)銀行于7月7日正式推出的SPDB+浦銀在線互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺，與第三方公司合作展開P2P業(yè)務。

形勢比人強，在互聯(lián)網(wǎng)信息技術的沖擊下，各國銀行眼下都更加重視其中的機遇和挑戰(zhàn)。例如，到今年4月，據(jù)統(tǒng)計華爾街六大銀行五年里裁員8萬，而各銀行裁員最多的為固定利率、匯率和期貨部門，有研究者分析發(fā)現(xiàn)銀行的技術和風險管理、合規(guī)部門反而在增加雇員。這就充分體現(xiàn)了大銀行對于新技術、新風險的高度重視和“未雨綢繆”。

近年來，基于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，我國銀行業(yè)逐漸獲得了更為良好的政策環(huán)境支持。因為就現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管思路而論，實際上是在致力于推動同業(yè)業(yè)務監(jiān)管的一致性。這就意味著監(jiān)管將更多從產(chǎn)品功能和業(yè)務本身出發(fā)，對P2P網(wǎng)貸等新興業(yè)態(tài)，會由過去過于寬松轉(zhuǎn)為趨嚴，而對銀行的監(jiān)管則會相對有所放松。理論上，這對銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融構成利好。

綜合來看，各家銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新重點，可歸納為幾個方面：一是渠道替代，即通過發(fā)展電子銀行、移動銀行、直銷銀行等，優(yōu)化與變革原有業(yè)務流程與組織架構；二是依托新產(chǎn)品或業(yè)務，著力推動零售業(yè)務拓展與強化個人客戶獲取能力；三是積極介入電商，通過大力拓展業(yè)務場景來增加客戶黏性；四是嘗試把原有的融資類業(yè)務搬到網(wǎng)上，如嘗試互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融；五是布局以移動支付為代表的新興電子支付業(yè)務及基于互聯(lián)網(wǎng)的中間業(yè)務；六是對互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)的直接介入與間接合作，如與P2P網(wǎng)貸、第三方支付的合作等。

不過，銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新仍面臨諸多挑戰(zhàn)。比如，業(yè)務范疇與邊界不清晰，各家銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務根本無法橫向比較，各銀行究竟希望通過發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，達到大而全的“超市”還是“精品店”，大多沒有清晰的頂層設計。又如，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務與傳統(tǒng)業(yè)務板塊之間存在突出的協(xié)調(diào)矛盾，這往往體現(xiàn)在財富管理類產(chǎn)品、渠道、人員、激勵約束機制等多方面。還有，部分銀行致力于打造各自的O2O閉環(huán)生態(tài)圈，但長遠來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的真正優(yōu)勢，或許還應體現(xiàn)為開放型平臺，以多平臺共贏為目的，而非獨家通吃。對某些互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新來說，究竟是基于提升上市銀行投資價值的“噱頭”，還是真正有利于發(fā)掘新的、可持續(xù)的業(yè)務增長點，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新價值能否體現(xiàn)在彌補小微金融、居民消費金融和財富管理等傳統(tǒng)金融體系的“短板”上，還需進一步觀察。

客觀來看，銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新逐漸體現(xiàn)出“大資本驅(qū)動”的特點，小銀行做互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢并不明顯。由此觀之，未來將呈現(xiàn)三大主線：工行等“巨頭”由于擁有資本優(yōu)勢，因此容易大規(guī)模布局，可實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的“簡單粗暴”式發(fā)展，但能否真正實現(xiàn)以“客戶體驗”為中心，還缺乏迫在眉睫的動力：平安銀行等依托于各類準金融控股集團的銀行，只要能依托集團資源，有效實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融板塊之間、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)業(yè)務之間的綜合功能協(xié)調(diào)，就有較大發(fā)展前景；新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起的民營銀行，要真正在激烈的銀行業(yè)競爭中闖出一條獨有的“互聯(lián)網(wǎng)銀行”發(fā)展之路，困難不小。

由此，就進一步銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的“藍�！眮砜�，應抓住現(xiàn)有金融體系功能亟待完善的領域。一是居民金融，即如何更好通過降低門檻、提高便利性來滿足居民金融需求，包括消費金融和財富管理。經(jīng)濟發(fā)展動力調(diào)整與提升國內(nèi)消費需求相關，而現(xiàn)有消費金融創(chuàng)新的低水平對此形成嚴重制約；面向不同階層的財富管理創(chuàng)新，不僅有助于國人增加財產(chǎn)性收入，而且有助于促使中高收入者培育穩(wěn)健的投資理念。二是小企業(yè)金融，包括對小微企業(yè)的資金支持、風險管理支持和財富管理，還有對小企業(yè)信用環(huán)境與文化建設的幫助。小微企業(yè)金融現(xiàn)有的“行業(yè)細分”已難以解決矛盾，而需要不斷拓展服務邊界和內(nèi)容。三是跨境金融服務，伴隨人民幣國際化和金融市場快速開放，金融服務“走出去”和“引進來”都變得更加迫切，而互聯(lián)網(wǎng)金融技術手段有助于推動跨境金融服務能力的提升。

概而言之，隨著后工業(yè)社會的工業(yè)4.0時代來臨，互聯(lián)網(wǎng)金融給銀行提供了新的轉(zhuǎn)型道路，但無論國外還是國內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融還難以對銀行業(yè)產(chǎn)生顛覆性影響。在明確業(yè)務邊界的基礎上，各銀行還需對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務將達到的目標和路徑有更清晰和準確的理解和認識，不能只是停留在“跑馬圈地”的思路上。

（作者系中國社會科學院金融研究所研究員）