1月3日，證監(jiān)會正式發(fā)布《上市公司監(jiān)管指引第4號——上市公司實際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司承諾及履行》。我會一直高度重視上市公司實際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司的承諾履行問題。2012年底，我會集中對上市公司實際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司的承諾及履行事項進行了一次清理和專項檢查。

　　檢查發(fā)現(xiàn)，兩市共2493家公司中有1631家公司存在未超期且未履行完畢的承諾事項，有80家公司存在超期未履行承諾的情況，上述承諾最早可追溯至股改期間，有的已超期多年，至今沒有明確的解決時間表，有的甚至已經(jīng)明確無法履行。此外，存在尚未履行完畢承諾事項但并未超期的1631家公司中，有較多承諾事項沒有明確的履約期限，例如大股東承諾“合適時機”、“盡快”、“時機成熟時”注入相關(guān)資產(chǎn)等，這些承諾事項長期得不到履行，甚至存在惡意拖延、逃避承諾義務(wù)等現(xiàn)象，實質(zhì)上與前述超期不履行的承諾事項并無不同。之所以出現(xiàn)上述情況，主要有以下幾個原因：一是沒有形成良好的誠信環(huán)境；二是相關(guān)監(jiān)管規(guī)定尚不健全，體現(xiàn)在標準不明確以及對控股股東等主體監(jiān)管權(quán)限不足導(dǎo)致監(jiān)管真空；三是對相關(guān)行為的懲戒力度不足。

　　為了改變上述狀況，我會專門出臺了對承諾履行行為的監(jiān)管指引。指引主要從以下幾個方面對承諾及履行行為進行了規(guī)范：一是明確了承諾事項應(yīng)滿足的標準，包括承諾事項必須有明確的履約時限等，并明確了凡不符合上述標準的承諾事項必須在6個月內(nèi)予以規(guī)范，超期未規(guī)范視同不履行承諾。二是對于那些因自身原因?qū)е鲁兄Z無法履行的，除非非關(guān)聯(lián)股東同意承諾相關(guān)方提出的變更或豁免承諾義務(wù)的請求，一概按不履行承諾論處，并對承諾相關(guān)方不履行承諾行為制定了嚴厲的監(jiān)管措施。本指引實施后，凡不履行承諾的主體，都將受到相應(yīng)的處罰，包括審慎審核甚至不予核準承諾相關(guān)方提出的行政許可申請等。三是明確信息披露義務(wù)人，增加信息披露要求。今后，在承諾相關(guān)方作出承諾時，上市公司就應(yīng)對承諾事項的具體內(nèi)容、履約方式及時間、履約能力分析、履約風險及對策、不能履約時的制約措施等方面進行充分的信息披露。

　　下一步，我會將堅持從法治和誠信建設(shè)的基本要求出發(fā)，嚴格按照監(jiān)管指引規(guī)范各方行為，全面強化對失信主體的誠信約束和懲戒，真正在全社會形成“一處失信，處處受限”的誠信約束環(huán)境。

(來源:證監(jiān)會網(wǎng)站)