吉峰農(nóng)機(jī)隱現(xiàn)內(nèi)幕交易

　　有律師認(rèn)為，家屬雖然不是直接的內(nèi)幕信息知情人，但在敏感期交易股票有內(nèi)幕交易嫌疑

　　本報(bào)記者 桂小筍

　　在二級(jí)市場(chǎng)買賣股票的投資者無(wú)不希望自己能像“股神”一樣具有前瞻的眼光，以保證所持股票在利空來襲時(shí)可以提前拋售，而吉峰農(nóng)機(jī)的兩位自然人股東，顯然已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了這種愿望。

　　1月30日和2月28日，公司分別發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)和業(yè)績(jī)快報(bào)，稱2013年凈利潤(rùn)大幅下降出現(xiàn)虧損，在此之前，兩位自然人股東精準(zhǔn)踩點(diǎn)減持套現(xiàn)。這兩位自然人股東均為公司高管親屬。“減持行為若沒有合理的解釋將會(huì)被認(rèn)定為內(nèi)幕交易”。有律師表示。

　　減持總在利空發(fā)布前

　　Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的近期以來重要股東二級(jí)市場(chǎng)交易明細(xì)顯示，吉峰農(nóng)機(jī)股東王曉英分別在今年1月13日和2月19日減持所持股份，分別減持120萬(wàn)股和33.79萬(wàn)股；股東王海名在1月14日減持70萬(wàn)股。這兩個(gè)人有一個(gè)共同的身份：吉峰農(nóng)機(jī)董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理王新明的“兄弟姐妹”。

　　湊巧的是，在上述兩位自然人股東減持吉峰農(nóng)機(jī)之后，上市公司分別發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)和快報(bào)，交出的成績(jī)單讓投資者相當(dāng)失望。

　　1月30日，吉峰農(nóng)機(jī)發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)，預(yù)計(jì)2013年公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)將大降超過1000%，虧損約為1.2億元。利空來襲之前的1月13日和1月14日，自然人股東王曉英和王海名分別減持120萬(wàn)股和70萬(wàn)股。

　　2月28日，吉峰農(nóng)機(jī)發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)，報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)總收入同比下降3.3%，約為56億元；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降461.67%，虧損約1.9億元；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比下降1071.47%，虧損約1.2億元。對(duì)于虧損的原因，吉峰農(nóng)機(jī)從工程機(jī)械板塊大幅虧損、對(duì)違約客戶進(jìn)行強(qiáng)制拖機(jī)措施產(chǎn)生拖機(jī)損失、日常管理費(fèi)用龐大、財(cái)務(wù)費(fèi)用居高不下等多方面進(jìn)行了解釋。然而，當(dāng)投資者對(duì)公司的業(yè)績(jī)惡化唏噓不已的時(shí)候，2月19日，王曉英再度減持33.79萬(wàn)股，再一次趕在了利空發(fā)布之前套現(xiàn)。

　　精準(zhǔn)減持涉嫌內(nèi)幕交易

　　在這些消息發(fā)布之前，王曉英和王海名的精準(zhǔn)減持，已隱現(xiàn)內(nèi)幕交易的可能。

　　按照《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》的規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi)、上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10日內(nèi)不得買賣本公司股票。對(duì)比規(guī)定可以看出，在2月28日發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)之前的10天為“窗口期”，即在2月19日減持股票的王曉英，減持行為正好踩在“窗口期”。

　　不過，由于減持行為發(fā)生在高管家屬之間，而非高管本人，上述規(guī)定是否一樣適用呢？

　　北京市威諾律師事務(wù)所楊兆全律師向《證券日?qǐng)?bào)》介紹，家屬不是直接的內(nèi)幕信息知情人，但往往是從高管處得到公司信息，成為非法獲取內(nèi)幕信息的人員。家屬在敏感期內(nèi)進(jìn)行交易，有很大的內(nèi)幕交易嫌疑。在這種情況下，如果家屬不能做出合理解釋，將會(huì)被認(rèn)定為內(nèi)幕交易，高管本人也可能被認(rèn)定為非法泄漏內(nèi)幕信息。