中國證券網(wǎng)訊(記者 浦泓毅)國泰君安于今日晚間發(fā)布IPO預(yù)披露文件，市場關(guān)注的國泰君安收購上海證券股權(quán)一事也在文件中首次得到證實(shí)。國泰君安已與上海國際集團(tuán)簽訂《關(guān)于收購上海證券有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的框架協(xié)議》，將受讓上海證券51%股權(quán)。

　　在預(yù)披露文件中，國泰君安表示，為解決其與公司實(shí)際控制人國際集團(tuán)控股子公司上海證券的同業(yè)競爭問題，公司擬從國際集團(tuán)受讓上海證券51%股權(quán)。國泰君安股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)以不超過2014年2月28日為審計(jì)基準(zhǔn)日的上海證券經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)1.65倍的定價(jià)基準(zhǔn)范圍內(nèi)決定交易價(jià)格。

　　文件同時(shí)披露，國泰君安在3月28日已與上海國際集團(tuán)簽訂《關(guān)于收購上海證券有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的框架協(xié)議》。

　　此前，有知情人士透露，國泰君安已入場上海證券并在緊鑼密鼓展開資產(chǎn)評估，國泰君安有望在近兩個(gè)月內(nèi)完成各項(xiàng)評估，兩家公司的股權(quán)重組將在上半年獲實(shí)質(zhì)進(jìn)展，收購方案有望在6月底之前正式發(fā)布。

　　上海證券未經(jīng)審計(jì)的2013年報(bào)顯示，其在2013年年末的凈資產(chǎn)為43.6億元。以此推算，此次國泰君安受讓上海證券51%股權(quán)的交易價(jià)格上限將在72億元左右，高于此前市場流傳的“60億元”與“不超過40億元”兩個(gè)版本。

　　值得注意的是，與市場此前的猜測不同，國泰君安并未將收購上海證券剩余股權(quán)作為IPO募投項(xiàng)目。國泰君安表示，IPO募集資金將全部用于補(bǔ)充公司資本金，增加營運(yùn)資金，發(fā)展主營業(yè)務(wù)。主要用于推動(dòng)傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向綜合理財(cái)服務(wù)轉(zhuǎn)型，提升投行業(yè)務(wù)承銷能力、擴(kuò)大資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模、適度增加證券投資業(yè)務(wù)規(guī)模以及增加對融資融券等創(chuàng)新業(yè)務(wù)、研究業(yè)務(wù)和信息技術(shù)的投入。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，上海證券在國內(nèi)券商中業(yè)務(wù)能力并不突出，能夠?yàn)閲�泰君安提供的增量價(jià)值并不明顯。國泰君安收購其51%股權(quán)主要出于消除上市障礙考慮，收購進(jìn)程將成為國泰君安上市進(jìn)程的主要控制節(jié)點(diǎn)。鑒于股權(quán)受讓雙方同屬在國際集團(tuán)框架內(nèi)，預(yù)計(jì)相關(guān)進(jìn)程將很快得到推進(jìn)。

　　也有分析人士指出，上海證券的客戶資源主要集中在上海，未來如能與國泰君安合并，在客戶服務(wù)、后臺(tái)資源使用上將顯著減少邊際成本，提高資產(chǎn)使用效率。同時(shí)，上海證券目前正在積極探索為客戶提供手機(jī)快速融資業(yè)務(wù)，相關(guān)探索所積累的品牌效應(yīng)和客戶資源與國泰君安上市后更加雄厚的資本實(shí)力相乘，有望得到更加明顯的效果。

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