莊心一稱，證監(jiān)會將有效解決民事賠償訴訟面臨的實(shí)際問題

　　中國證監(jiān)會副主席莊心一日前表示，法治是資本市場善治的根基，當(dāng)前資本市場的改革發(fā)展和監(jiān)管執(zhí)法，面臨良好的歷史機(jī)遇。他提出，應(yīng)以發(fā)行注冊制改革為核心，推動修改完善市場基礎(chǔ)性法律制度等工作，同時(shí)推動形成法治引領(lǐng)和保障改革創(chuàng)新、改革創(chuàng)新在法治軌道上進(jìn)行的新常態(tài)。

　　由上海證券交易所主辦，中國人民大學(xué)、北京大學(xué)和華東政法大學(xué)聯(lián)合舉辦的第五屆“上證法治論壇”27日在北京舉行，莊心一是在出席該論壇，發(fā)表題為“法治是資本市場善治的根基”的主題演講時(shí)作出上述表示的。

　　此次論壇以“依法治市：中國資本市場的現(xiàn)實(shí)選擇和推進(jìn)路徑”為主題，對完善資本市場法律體系、推進(jìn)資本市場改革發(fā)展、強(qiáng)化資本市場法治監(jiān)管進(jìn)行了深入研討。

　　莊心一表示，法治是資本市場善治的根基，與其他領(lǐng)域相比，資本市場更加需要形成共同規(guī)則，更加強(qiáng)調(diào)普遍遵守規(guī)則，更加難以容忍不按規(guī)則辦事。實(shí)踐當(dāng)中，法治引領(lǐng)、推動和保障了資本市場發(fā)展；同時(shí)，資本市場的法治實(shí)踐也推動了我國法治的進(jìn)步與發(fā)展。

　　“當(dāng)前資本市場的改革發(fā)展和監(jiān)管執(zhí)法，面臨良好的歷史機(jī)遇；資本市場改革和發(fā)展必須更加重視法治作用，全面實(shí)現(xiàn)資本市場法治化。”

　　莊心一指出，扎實(shí)推進(jìn)資本市場改革發(fā)展和監(jiān)管執(zhí)法工作將著重關(guān)注五個(gè)方面。

　　即：以股票的發(fā)行注冊制改革為核心，推動修改完善證券法等市場基礎(chǔ)性法律制度；以監(jiān)管轉(zhuǎn)型為重點(diǎn)，進(jìn)一步提高行政執(zhí)法效能；以解決投資者經(jīng)濟(jì)利益救濟(jì)難題為目標(biāo)，健全多元化的糾紛解決和利益補(bǔ)償機(jī)制；以公開透明為原則，積極營造誠信守法的市場環(huán)境；以構(gòu)建創(chuàng)新與法治的良性互動關(guān)系為手段，形成法治引領(lǐng)和保障改革創(chuàng)新、改革創(chuàng)新在法治軌道上進(jìn)行的新常態(tài)。

　　莊心一表示，市場廣泛關(guān)注的股票發(fā)行注冊制改革，絕不僅僅是股票發(fā)行方式的簡單變化，而是事關(guān)市場運(yùn)行機(jī)制和監(jiān)管理念的基礎(chǔ)性重大變革�？疾觳煌瑖�家和地區(qū)注冊制的做法，一致的要求是，以信息披露為中心，監(jiān)管者關(guān)注的是信息披露的質(zhì)量，并不負(fù)責(zé)對發(fā)行人及其證券進(jìn)行價(jià)值判斷，發(fā)行時(shí)機(jī)、價(jià)格也完全由發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)根據(jù)市場情況決定。

　　他說，證券法修改是注冊制正式實(shí)施的前提，證監(jiān)會將積極配合全國人大對證券法的修改工作，通過對現(xiàn)行證券法關(guān)于證券發(fā)行核準(zhǔn)制的制度調(diào)整，明確厘定注冊主體、注冊要求以及注冊程序等安排，特別是要從法律上清楚界定信息披露的要求和不同主體對信息披露的職責(zé)邊界，嚴(yán)格落實(shí)發(fā)行人的誠信責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)的把關(guān)責(zé)任。

　　同時(shí)，將豐富和強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)關(guān)的執(zhí)法措施和執(zhí)法手段，完善民事、行政和刑事法律責(zé)任制度，為堅(jiān)決懲治注冊信息虛假行為，切實(shí)保障投資者合法權(quán)益，提供完備的法律制度保障。

　　在談到進(jìn)一步推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，提高行政執(zhí)法效能時(shí)，莊心一表示，證監(jiān)會將在學(xué)會并敢于運(yùn)用事中事后監(jiān)管的手段及方式、嚴(yán)打違法違規(guī)的基礎(chǔ)上，繼續(xù)把該放的審批項(xiàng)目放開、放到位，最大效能激發(fā)市場活力；對確需保留的審批項(xiàng)目，要降低門檻、優(yōu)化程序、公平透明，進(jìn)一步簡化審批方式，方便當(dāng)事人。

　　“欺詐發(fā)行、虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法行為發(fā)生時(shí)，投資者最關(guān)切的往往是經(jīng)濟(jì)損失能不能挽回，而這恰恰是目前投資者保護(hù)的薄弱環(huán)節(jié)，也是下一步必須加強(qiáng)的重點(diǎn)工作。”

　　莊心一說，下一步證監(jiān)會還將推動完善證券侵權(quán)民事賠償司法解釋 ，有效解決民事賠償訴訟面臨的實(shí)際問題；積極穩(wěn)妥推進(jìn)行政和解試點(diǎn)；不斷提升行業(yè)調(diào)解專業(yè)化水平，推動專業(yè)化調(diào)解組織建設(shè)，推進(jìn)訴調(diào)對接、仲調(diào)對接。

　　在市場透明度建設(shè)方面，他表示，證監(jiān)會將以信息披露為中心、投資者需求為導(dǎo)向，立足于區(qū)分財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息的不同特征，建立差異化的披露要求，同時(shí)全面推進(jìn)政務(wù)公開，切實(shí)規(guī)范和約束市場主體及監(jiān)管機(jī)關(guān)雙方的行為。

　　此外，莊心一還特別提到市場創(chuàng)新與法治的關(guān)系，認(rèn)為二者須實(shí)現(xiàn)動態(tài)平衡、良性互動。一方面，市場所有改革創(chuàng)新都須于法有據(jù)，改革創(chuàng)新應(yīng)當(dāng)尊重法律權(quán)威、在法治軌道上進(jìn)行；另一方面，立法要主動適應(yīng)改革和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需要，主動引導(dǎo)和保障改革創(chuàng)新。