2月底，深圳寒風(fēng)凜冽，南風(fēng)帶來的濕冷更添陣陣陰寒。深圳福田區(qū)僑香路3010號(hào)，公安局經(jīng)濟(jì)偵查支隊(duì)門口，時(shí)不時(shí)有幾個(gè)從外地趕來的便衣刑警手持證件，進(jìn)入?yún)f(xié)助辦案。

　　2013年7月27日，博時(shí)基金馬樂曾到這個(gè)地點(diǎn)認(rèn)罪自首，交待老鼠倉(cāng)案件。8月，馬樂被批捕后，深圳市人民檢察院對(duì)馬樂提起公訴。

　　八個(gè)月后，2月21日下午三點(diǎn)，在深圳南山區(qū)深云路10號(hào)，中級(jí)人民法院公開審理了馬樂利用未公開信息交易股票案。

　　理財(cái)周報(bào)記者在第八審判庭，記錄了馬樂案的整個(gè)庭審過程。

　　馬樂用十幾張電話卡下單

　　下午三點(diǎn)，穿著灰色看守所服的馬樂被押進(jìn)審判庭。在整個(gè)庭審過程中，馬樂的話并不多，情緒也相對(duì)平穩(wěn)。他偶爾探著頭，盯著左上方的資料顯示屏幕。在辯護(hù)律師提到其家人的時(shí)候，馬樂流淚并表示認(rèn)罪，希望得到公眾的諒解，以后正確地發(fā)揮自己的才智。

　　深圳檢方宣讀的報(bào)告中提到，馬樂在2011年3月9日至2013年6月20日擔(dān)任博時(shí)精選基金經(jīng)理期間，利用金晶、嚴(yán)維進(jìn)、嚴(yán)曉雯三個(gè)賬戶先于、同期或晚于博時(shí)精選基金，對(duì)多只股票進(jìn)行買賣操作，非法獲利，符合利用未公開信息交易罪。

　　涉案的股票共有76只，包括湖北宜化、中天城投，交易金額10.5億元，獲利1883萬余元。

　　而馬樂的案發(fā)源自于交易所監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)。庭審現(xiàn)場(chǎng)，公訴人提供了來自證監(jiān)會(huì)和深圳證監(jiān)局出據(jù)的“關(guān)于馬樂利用未公開信息交易股票”的調(diào)查函。

　　馬樂曾購(gòu)買過十幾張神州行的電話卡，通過電話下單，后這十幾張電話卡悉數(shù)被丟棄。

　　據(jù)馬樂本人陳述，2013年5月底，因椎間盤突出，被病痛折磨，不得以才在5月底赴美就醫(yī)。5月31日，馬樂在美國(guó)接到公司監(jiān)察稽核部的電話，被告知證監(jiān)會(huì)需要馬樂協(xié)助調(diào)查。

　　6月1日，馬樂回國(guó)，并主動(dòng)聯(lián)系了博時(shí)基金監(jiān)察部門。次日，馬樂聯(lián)系深圳證監(jiān)局，上繳護(hù)照，后再到深圳經(jīng)濟(jì)犯罪偵查支隊(duì)主動(dòng)交待情況。

　　回國(guó)時(shí)，馬樂銷毀了三個(gè)賬戶的關(guān)聯(lián)銀行卡。在庭審現(xiàn)場(chǎng)，馬樂交待：“回來自己心慌，擔(dān)心連累家屬，就做了這個(gè)愚蠢的行為。我知道這沒有意義，也非常后悔�！�

　　6月中上旬，馬樂控制的三個(gè)賬戶股票多數(shù)被拋出，置換成現(xiàn)金。7月被批捕后，馬樂委托妻子將剩余的股票拋出，并寫下報(bào)告，表示愿將非法所得全部上繳。

　　在庭審最后陳述時(shí)，馬樂說：“我付出了很大的代價(jià)。我17年寒窗苦讀和7年辛勤工作的成功毀于一旦，教訓(xùn)很大�！�

　　一個(gè)小時(shí)又四十分的庭審后，審判長(zhǎng)宣布休庭，擇日宣判。

　　理財(cái)周報(bào)記者獲悉，馬樂事件后，證監(jiān)會(huì)曾責(zé)令機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)旗下員工特別是基金經(jīng)理的出入境管理，嚴(yán)防涉嫌內(nèi)幕交易的基金經(jīng)理出逃。博時(shí)基金就在第一時(shí)間要求旗下員工上繳個(gè)人護(hù)照。

　　仍有案件在偵查

　　2月14日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)披露，對(duì)于基金從業(yè)人員利用非公開信息交易，證監(jiān)會(huì)確實(shí)已經(jīng)啟動(dòng)調(diào)查了十多起案件。近期有些調(diào)查結(jié)果已經(jīng)出來，并且部分案件已移送公安機(jī)關(guān)。

　　記者獲悉，確有內(nèi)幕交易案件在查，近幾年內(nèi)幕交易案件的數(shù)量有所上升。由于內(nèi)幕交易案件敏感，為防涉案人員知曉信息妨礙調(diào)查，公安機(jī)關(guān)并不適宜披露案件信息。

　　對(duì)于一般刑事案件，公安機(jī)關(guān)偵查取證完畢，確認(rèn)案件細(xì)節(jié)后，向檢察院申請(qǐng)批捕當(dāng)事人。檢察院根據(jù)案件審議是否提起公訴，再由法院宣判，完成公檢法整個(gè)流程。

　　深圳人民檢察院回應(yīng)理財(cái)周報(bào)記者，2013年已經(jīng)提起公訴的內(nèi)幕交易案件僅馬樂一個(gè)。由于系統(tǒng)升級(jí)，2014年的擬公訴案件目前尚未能查詢。

　　記者發(fā)現(xiàn)，近幾年來內(nèi)幕交易案件的發(fā)現(xiàn)，主要途徑有兩條。一是來自于交易所大數(shù)據(jù)監(jiān)察系統(tǒng)，一是來自于證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)稽查隊(duì)。

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)披露，深交所監(jiān)察系統(tǒng)可同步實(shí)現(xiàn)超過204個(gè)報(bào)警指標(biāo)、300項(xiàng)實(shí)時(shí)與歷史統(tǒng)計(jì)查詢、60余項(xiàng)專用調(diào)查分析、100多種監(jiān)管報(bào)表監(jiān)測(cè)分析等功能，每年處理的各類實(shí)時(shí)報(bào)警信息14萬余次，平均每個(gè)交易日處理報(bào)警600余次。

　　近幾年來被查處的多起內(nèi)幕交易案件，包括原中金公司投行部鄒炎的粵高速案、原平安資管投資經(jīng)理夏侯文利用非公開信息交易案，均是由交易所提供的線索。

　　在深南大道深交所新樓不遠(yuǎn)處的CBD，駐扎著證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)的一支分隊(duì)。這支稽查隊(duì)伍在某棟商務(wù)大廈租用了一層樓，用于辦公，行事低調(diào)，與福田區(qū)筍崗西路體育大廈的深圳證監(jiān)局相對(duì)獨(dú)立。

　　證監(jiān)會(huì)主席肖鋼在2013年會(huì)議中曾提到，證監(jiān)會(huì)黨委決定新增600名稽查執(zhí)法人員，實(shí)現(xiàn)全系統(tǒng)稽查執(zhí)法隊(duì)伍翻一番。

　　而這600名稽查執(zhí)法人員主要來自系統(tǒng)內(nèi)部、業(yè)內(nèi)專業(yè)人士，以及應(yīng)屆畢業(yè)生。他們被分配到6個(gè)證券期貨交易所，以及中登公司、滬深稽查支隊(duì)等，全部稽查人員接受證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一調(diào)配。

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)披露，2013年前10個(gè)月，證監(jiān)會(huì)調(diào)查的證券期貨違規(guī)案件共有486件，其中34件移送公安機(jī)關(guān)。而2013年前10個(gè)月新增的內(nèi)幕交易案件158起，立案67起，占全部立案案件的42%。

　　在查處的內(nèi)幕交易案件中，主要內(nèi)幕信息仍為重大資產(chǎn)重組信息。此外，高送轉(zhuǎn)、股份回購(gòu)、礦產(chǎn)收購(gòu)等領(lǐng)域也是內(nèi)幕交易的多發(fā)環(huán)節(jié)。

　　舊案基金經(jīng)理難逃

　　2013年底傳出一批被調(diào)查的基金經(jīng)理名單，包括匯添富基金蘇競(jìng)、匯豐晉信基金林彤彤、原易方達(dá)副總陳志民等。

　　記者發(fā)現(xiàn)，林彤彤早在三年前就被懷疑與一單內(nèi)幕交易案有瓜葛。

　　三年前，深圳市南山區(qū)人民檢察院曾公訴一起上市公司與基金內(nèi)幕交易案件。2009年8月26日，勁嘉股份董事會(huì)辦公室投資經(jīng)理顧某泄密，后建信基金、匯豐晉信利用消息非法獲利914.58萬元、571.37萬元。

　　當(dāng)時(shí)，顧某被判處1年有期徒刑。而基金由于無人控告，公檢法系統(tǒng)未能對(duì)基金立案，判罰和追究不了了之。證監(jiān)會(huì)和基金公司本身也未對(duì)涉案的基金經(jīng)理作出決議。

　　而彼時(shí)涉案的建信優(yōu)選成長(zhǎng)基金經(jīng)理田擎，已在2010年4月離任。其在職的一年多來，管理基金回報(bào)率為66.30%。

　　另一個(gè)涉案的基金是匯豐晉信大盤，當(dāng)時(shí)管理基金經(jīng)理是王品、林彤彤。2010年12月，林彤彤離任，由王品單獨(dú)管理匯豐晉信大盤。記者獲悉，當(dāng)時(shí)公司力挺林彤彤，令其繼續(xù)管理匯豐晉信龍騰基金。

　　巧合的是，2013年12月28日，匯豐晉信龍騰新添了一名基金經(jīng)理王春，與林彤彤共同管理基金。但僅在短短的半個(gè)月后，2014年1月11日，林彤彤因“個(gè)人健康原因”離任，不再擔(dān)任匯豐晉信其他工作崗位。

　　記者獲悉，此前已經(jīng)立案，但一直未被處罰的涉案基金經(jīng)理，此次很可能被集中揪出。