市場數(shù)據(jù)顯示，2014年前兩個月銀保保費收入大幅增加，高達2508億元，接近去年全年銷售額的六成。如此迅猛的增速，與保險公司爭相推出躉交型高收益理財產(chǎn)品不無關(guān)系——新增保費收入中，躉交保費占絕對比例。不過，這種結(jié)構(gòu)失衡的銷售方式，讓險企面臨可能產(chǎn)生的滿期給付壓力。而在保監(jiān)會新政的推動下，多家險企正有意識的拓展期交產(chǎn)品，未來這一失衡現(xiàn)狀或可改善。前兩月銀保收入暴增

　　據(jù)統(tǒng)計，今年前兩月銀保收入達2508.3億元，較2013年同期的876億元同比增長186%。而2013年全年銀保保費收入為4258.5億元，按此計算，今年前兩月銀保保費收入已占去年全年銀保保費收入的58.9%。

　　中國人壽相關(guān)人士表示，如此擴張架勢與險企爭相推出躉交型高收益理財產(chǎn)品來拼“開門紅”不無關(guān)系，如該公司在銀保渠道主打的國壽鑫豐新兩全保險，1月實現(xiàn)收入11.9億元。新華人壽在銀保渠道推出的惠福寶兩全保險，1月也實現(xiàn)3.4億元收入。今年前兩月，國內(nèi)41家壽險公司僅有6家銀保保費收入負增長，創(chuàng)下險企銀保保費正增長單月最大量。四大上市險企中，太平洋保險旗下的太平洋人壽前兩月銀保保費增速為81.1%，其余三家前兩月銀保保費均以成倍速度增長，其中以新華保險的增幅最為明顯，前兩月保費較去年同期的38.5億元增長431.9%至204.7億元。

　　在保費規(guī)模暴增的同時，保費收入結(jié)構(gòu)失衡是險企亟需面對的問題。據(jù)悉，今年前兩月期交保費僅為72.3億元，占銀保保費收入的2.9%，意味著前兩月銀保躉交型保費占比達97.1%。行業(yè)人士指出，分紅險及其他理財型產(chǎn)品中躉交比例的提高會加大其滿期給付高峰的壓力。如果壽險公司給出的分紅險實際紅利與客戶預期偏離較大，可能引起客戶退保，較大范圍的退保則可能導致壽險公司面臨現(xiàn)金流不足的風險。

　　推期交產(chǎn)品迎新政

　　在保監(jiān)會針對銀保渠道新政不斷推出之下，銀保收入結(jié)構(gòu)失衡的情況可能有所改善。2014年年初，保監(jiān)會下發(fā)了18個規(guī)范性文件，其中3號文和12號文都與銀保業(yè)務規(guī)范發(fā)展密不可分。

　　根據(jù)即將于4月1日起實施的中國保監(jiān)會、中國銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行代理保險業(yè)務銷售行為的通知》(保監(jiān)3號文)規(guī)定，保險公司、商業(yè)銀行應加大力度發(fā)展風險保障型和長期儲蓄型保險產(chǎn)品。同時，保監(jiān)會2月份還下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范高現(xiàn)金價值產(chǎn)品有關(guān)事項的通知》(保監(jiān)12號文)，對高現(xiàn)金價值產(chǎn)品做出規(guī)范。

　　記者了解到，各大壽險公司已在緊鑼密鼓地按照新規(guī)定要求進行籌劃，同時，為應對新規(guī)涉及的保障型產(chǎn)品和長期類產(chǎn)品的影響，其中一個重要內(nèi)容就是主動調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，重點轉(zhuǎn)向期交產(chǎn)品的銷售推動。

　　如中國人壽2月期交業(yè)務占比為14%，而1—2月時期內(nèi)的整體期交業(yè)務占比不足3%，顯示其對銀保業(yè)務結(jié)構(gòu)的主動調(diào)整方向。據(jù)行業(yè)人士透露，中國人壽從2月起就不再強調(diào)沖規(guī)模的躉交產(chǎn)品銷售，轉(zhuǎn)而主打期交產(chǎn)品。此外，2月以后，人保壽險也已停售高現(xiàn)金價值產(chǎn)品，進入期交產(chǎn)品的主推階段，該公司今年1—2月銀保規(guī)模保費超過300億元，同比增長兩倍以上。但期交業(yè)務保費僅為2億元，同比有所下降。

　　與之相比，堅持期交策略為主的生命人壽今年1—2月銀保規(guī)模保費為135億元，與去年同期相比減少20%以上。不過，其今年1—2月銀保業(yè)務期交保費規(guī)模為14億元，同比增長200%以上，令其在主要壽險公司中排名第一，比中國人壽還高出2億元。

　　隨著高現(xiàn)金價值產(chǎn)品的熱推逐漸降溫，相關(guān)產(chǎn)品停售后的銀保業(yè)務如何推動，是包括銀行系險企在內(nèi)的壽險公司需要思考的一個問題。