第三章 合格投資者

第十條 私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的基金份額持有人累計(jì)不得超過二百人。

第十一條 除基金合同另有約定外，基金份額持有人可以轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額。轉(zhuǎn)讓基金份額應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金合同的約定履行確認(rèn)、登記或者其他程序。

基金份額持有人轉(zhuǎn)讓其所持份額的，基金管理人應(yīng)當(dāng)采取相應(yīng)措施，確保受讓人為本辦法規(guī)定的合格投資者且持有人人數(shù)符合本辦法第十條的規(guī)定。

第十二條 合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)所投資私募基金風(fēng)險(xiǎn)能力且符合下列條件之一的單位和個(gè)人：

（一） 個(gè)人或者家庭金融資產(chǎn)合計(jì)不低于200萬元人民幣；

（二） 最近3年個(gè)人年均收入不低于20萬元人民幣；

（三） 最近3年家庭年均收入不低于30萬元人民幣；

（四） 公司、企業(yè)等機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣；

受國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)依法設(shè)立并管理的投資產(chǎn)品視為合格投資者。

第十三條 合格投資者投資于單只私募基金的金額不得低于100萬元人民幣。

第十四條 投資者應(yīng)當(dāng)確保委托資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。

第十五條 投資者應(yīng)當(dāng)向基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)提供收入或者資產(chǎn)情況的證明文件，并應(yīng)當(dāng)如實(shí)告知其投資目的、投資偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況。

第四章 業(yè)務(wù)規(guī)范

第十六條 私募基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)設(shè)定為均等份額。除基金合同另有約定外，每份基金份額具有同等的合法權(quán)益。

第十七條 從事私募基金業(yè)務(wù)，投資者、基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)訂立書面的基金合同，明確約定各自的權(quán)利、義務(wù)和相關(guān)事宜。

基金合同應(yīng)當(dāng)包括《證券投資基金法》第九十三條、第九十四條規(guī)定的必備內(nèi)容。

第十八條 除基金合同對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的托管事項(xiàng)另有約定外，私募基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由符合《證券投資基金法》規(guī)定的基金托管人進(jìn)行托管。

第十九條 基金管理人可以自行推介、銷售基金份額，也可以委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理。

基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)措施確保投資者符合本辦法的規(guī)定，向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金。

基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)不得以虛假、片面、誤導(dǎo)、夸大的方式宣傳推介基金。

第二十條 基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)不得使用報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體形式或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式向不特定對(duì)象宣傳推介基金。

第二十一條 私募基金募集完畢，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定及時(shí)辦理相關(guān)備案手續(xù)。

經(jīng)備案的私募基金，單只規(guī)模超過1億元人民幣或者基金份額持有人人數(shù)超過50人的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

第二十二條 基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，如實(shí)向基金份額持有人提供基金凈值、投資收益分配、投資團(tuán)隊(duì)、管理人及基金財(cái)產(chǎn)涉訴情況以及影響基金份額持有人合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。

第二十三條 基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)遵守審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，制定科學(xué)合理的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，健全內(nèi)部控制機(jī)制，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，有效控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

第二十四條 基金管理人的從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備基金從業(yè)資格，不得從事與履行職責(zé)有利益沖突的活動(dòng)。

基金管理人應(yīng)當(dāng)建立從業(yè)人員進(jìn)行證券投資的申報(bào)、登記、審查、處置等管理制度，防范與基金份額持有人發(fā)生利益沖突。

第二十五條 基金管理人及其從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守基金份額持有人利益優(yōu)先原則，不得有以下行為：

（一）不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；

（二）利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便為基金份額持有人以外的人牟取利益；

（三）侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)；

（四）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)；

（五）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；

（六）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。