人海戰(zhàn)術(shù)能否根治資本市場案件高發(fā)？（網(wǎng)絡(luò)配圖）

6年前，證監(jiān)稽查體系實(shí)施了一輪擴(kuò)編，充實(shí)280人之后總數(shù)近600名�，F(xiàn)在，這個(gè)體系又決定將在600人基礎(chǔ)上再次翻番。

如此多人馬出場，人們有理由期待股市會更加干凈。但6年過去，股市違規(guī)案件的層出不窮，已經(jīng)足以證明“人海戰(zhàn)術(shù)”并不能從根本上解決股市案件高發(fā)問題。因此，推動資本市場信息進(jìn)一步透明化，形成對權(quán)力制衡、程序正當(dāng)嚴(yán)明有力的監(jiān)督與約束，才或?yàn)榻鉀Q問題的根本之道。

擴(kuò)增600人的信息是在證券期貨稽查執(zhí)法工作會議上透露的。監(jiān)管部門稱，證監(jiān)稽查人員近年來雖然有所增長，但總數(shù)不足600人，占比不到20%，人員配置與執(zhí)法任務(wù)的矛盾日益突出。未來600名新增人員將進(jìn)入六大證券期貨交易所、中登公司以及滬深稽查支隊(duì)等相關(guān)執(zhí)法部門工作。

長久以來，中國的資本市場一直為造假、內(nèi)幕交易、市場操縱等問題所困擾，這些案件的參與主體或幫兇，甚至也包括了券商和基金公司。2008至2012年，證監(jiān)系統(tǒng)案件數(shù)量比前五年增長了66%，涉外案件增長169%，案件復(fù)雜程度和辦案難度越來越大。這也正是此次稽查隊(duì)伍再次擴(kuò)容的直接原因之一。也因此，證監(jiān)部門期待包括大規(guī)模擴(kuò)編在內(nèi)的一攬子措施，能夠強(qiáng)化執(zhí)法，產(chǎn)生威懾，加強(qiáng)稽查力度。

應(yīng)該肯定，包括擴(kuò)編在內(nèi)的新舉措，體現(xiàn)了證監(jiān)系統(tǒng)試圖規(guī)范資本市場的努力，也足以彰顯相關(guān)部門想要表達(dá)的“將監(jiān)管重心轉(zhuǎn)到加強(qiáng)稽查執(zhí)法”上的決心。但前述高漲的案件數(shù)據(jù)，也同時(shí)宣告了證監(jiān)系統(tǒng)已經(jīng)形成了對執(zhí)法人員數(shù)量的依賴。這實(shí)際上意味著“人海戰(zhàn)術(shù)”的失敗。

中國資本市場違法違規(guī)案件層出不窮，根本問題并不在于執(zhí)法資源有限。長久以來，人盯人的“人海戰(zhàn)術(shù)”一直被詬病粗放低效，甚至是往往因?yàn)閭�(gè)人因素影響執(zhí)法效果。證監(jiān)部門也坦承，過去在執(zhí)法過程中無可避免的存在辦案效率低、查處不及時(shí)、處罰不到位等問題。

為了解決這些問題，此次擴(kuò)編還配套了一攬子其他手段。證監(jiān)部門稱，無論是什么機(jī)構(gòu)、什么人，違法必懲，違規(guī)必究，并指出證券執(zhí)法應(yīng)該進(jìn)一步明確標(biāo)準(zhǔn)，減少自由裁量空間。但這種只是強(qiáng)化行政查處路徑的配套措施，并沒有改變前述“人盯人”稽查制度的根本性缺陷，只會使問題越來越復(fù)雜化。

事實(shí)上，要從根本上解決中國資本市場違法違規(guī)事件的高發(fā)，就必須充分調(diào)動社會的力量，其核心就在于促使利益相關(guān)方采取行動，拿起法律武器維護(hù)自身利益；關(guān)鍵則是改變當(dāng)前中小投資人的信息弱勢地位。

這就對證監(jiān)系統(tǒng)提出了另一個(gè)層面的課題與要求，就是如何真正的推進(jìn)信息公開建設(shè)。這是資本市場的命脈所在，只有保障信息真實(shí)公開，才能讓市場主體，尤其是中小投資人真正擁有平等的權(quán)利，也才能對權(quán)力制衡、程序正當(dāng)嚴(yán)明形成有力的監(jiān)督與約束。