三、政府信用增級是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體解決中小企業(yè)融資難的重要經(jīng)驗

解決小企業(yè)融資的另一個難題是信用增級。我國目前以商業(yè)化、市場化為主體的小企業(yè)融資擔(dān)保體系在客觀上加劇了小企業(yè)“難與貴”，即使是各地地方政府創(chuàng)設(shè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)也是隨行就市。從美國、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體解決小企業(yè)融資問題的經(jīng)驗看，政府的非商業(yè)化政策性信用介入是一個值得我國借鑒的重要經(jīng)驗。

（一）美國通過小企業(yè)管理局為小企業(yè)提供多方位服務(wù)

1953年7月30日，美國在商務(wù)部設(shè)立了“小企業(yè)管理局”（簡稱SBA），之后成為一個永久性的獨(dú)立的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)。小企業(yè)管理局為小企業(yè)提供融資、經(jīng)營、技術(shù)、法律等方面的服務(wù)，并一直延續(xù)至今。它主要通過四種途徑幫助小企業(yè)發(fā)展：向小企業(yè)提供融資服務(wù)；創(chuàng)業(yè)發(fā)展——教育、信息、技術(shù)援助和培訓(xùn)；幫助企業(yè)參與政府采購；為小企業(yè)提供法律援助。SBA是美國政府制定小企業(yè)政策的主要參考和執(zhí)行部門，在各政府部門中有相當(dāng)高的地位，局長由總統(tǒng)親自任命。美國政府為小企業(yè)融資的支持表現(xiàn)為：

1.直接為小企業(yè)提供分階段、全過程的資金支持。小企業(yè)管理局直接管理了眾多的資金支持項目，包括504 貸款項目、社區(qū)快速貸款、社區(qū)調(diào)整貸款和投資項目、微型貸款項目、污染控制貸款、能源貸款等。并可經(jīng)國會授權(quán)撥款，向有較強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力、發(fā)展前景較好的小企業(yè)直接撥付，另外，還向小企業(yè)提供協(xié)調(diào)貸款服務(wù)，小企業(yè)管理局與地方發(fā)展公司、金融機(jī)構(gòu)協(xié)商為小企業(yè)提供貸款。

2.提供擔(dān)保貸款服務(wù)，由小企業(yè)管理局向放款機(jī)構(gòu)擔(dān)保。通過提供擔(dān)保，促進(jìn)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)向小企業(yè)融資。形成了由小企業(yè)管理局直接操作的全國性小企業(yè)信用擔(dān)保、由地方政府操作的區(qū)域性專業(yè)擔(dān)保和社區(qū)性擔(dān)保三個層次小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

3. 對小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險投資。1958年，小企業(yè)管理局建立了的小企業(yè)投資公司，該公司從聯(lián)邦政府獲得優(yōu)惠的貸款支持，其融資方式可以是低息貸款，也可以購買和擔(dān)保購買該公司的證券，投資方向主要是中小企業(yè)發(fā)展和技術(shù)改造。為滿足小企業(yè)融資的需要，負(fù)責(zé)向小企業(yè)提供商業(yè)銀行不愿涉足的風(fēng)險投資。1971 年美國創(chuàng)建了納斯達(dá)克市場，為小企業(yè)尤其是科技型小企業(yè)的發(fā)展提供了大規(guī)模資本。

（二）日本建立了政府、銀行和民間三位一體的小企業(yè)融資服務(wù)體系

在對中小企業(yè)融資支持中，日本政府的作用主要體現(xiàn)為法律政策支持、財政稅收優(yōu)惠、專業(yè)金融機(jī)構(gòu)資本支持3個層次。日本相繼成立了3個由政府直接控制和出資的為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，即中小企業(yè)金融公庫、國民金融公庫和商工組合中央公庫，并利用財政資金對中小企業(yè)進(jìn)行資金融通。由日本政府和銀行共同出資成立的中小企業(yè)信用擔(dān)保公司，負(fù)責(zé)對中小企業(yè)申請貸款提供擔(dān)保。它們在為中小企業(yè)的貸款提供擔(dān)保后，可以將相當(dāng)于擔(dān)保貸款的金額轉(zhuǎn)到政府獨(dú)資的中小企業(yè)信用保險金庫進(jìn)行再保險。在日本，不僅有政府全額出資成立的中小企業(yè)信用保險金庫，而且有民間的信用擔(dān)保協(xié)會。保險金庫和擔(dān)保協(xié)會訂立一攬子保險合同，只要在一定限額內(nèi)，協(xié)會對某一企業(yè)的擔(dān)保便自動生效。此外，日本各地的信用保證協(xié)會還可以對凈資產(chǎn)3億日元以上的中小企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券進(jìn)行信用擔(dān)保，這一制度為中小企業(yè)實現(xiàn)直接融資開辟了道路。

（三）韓國依托政策性銀行、政府擔(dān)保及信貸政策限制等手段解決小企業(yè)融資問題

在對中小企業(yè)融資支持中，韓國政府的作用主要體現(xiàn)為法律政策支持、資金支持、信貸擔(dān)保等方面。韓國政府在1961 年便成立了韓國中小企業(yè)銀行，該銀行是韓國政府的一家政策性銀行，這種銀行主要提供一種高息的貸款，由于風(fēng)險的增加，通過高利息來降低銀行所承擔(dān)的風(fēng)險，銀行也對最低貸款比例做了規(guī)定，中小企業(yè)雖然能夠獲得一定的貸款，但也有承擔(dān)較高的利息支出，對于發(fā)展初期的企業(yè)來講，這是一個比較合適的選擇之路。根據(jù)《中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)支援法》的規(guī)定,設(shè)立“地方中小企業(yè)培育資金”,提供低息并允許分期償還的貸款。實行減免稅收優(yōu)惠政策。提供技術(shù)革新資金扶持。促進(jìn)中小企業(yè)間協(xié)作。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)貸款支持。規(guī)定全國性銀行和地方商業(yè)銀行及外國銀行分行有義務(wù)向中小企業(yè)提供一定比例的貸款；設(shè)立產(chǎn)業(yè)銀行為中小企業(yè)提供融資和擔(dān)保；設(shè)立中小企業(yè)創(chuàng)建支持公司對中小企業(yè)提供融資技術(shù)、信息等方面的服務(wù)。早在1976 年韓國政府就建立了信用擔(dān)保基金，主要任務(wù)是為向金融機(jī)構(gòu)貸款缺乏擔(dān)保品的中小企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)。此外，韓國政府在信貸擔(dān)保方面有一個明顯的特色，即建立了中小企業(yè)共濟(jì)制度，通過中小企業(yè)的相互保證、風(fēng)險分擔(dān)的原則，借助成員之間互助的力量，在無須動產(chǎn)及不動產(chǎn)擔(dān)保下，取得金融機(jī)構(gòu)的貸款。