虛擬信用卡產(chǎn)品突然被暫停，互聯(lián)網(wǎng)金融的“春天”面臨急轉(zhuǎn)“入冬”的可能，央行采取的審慎態(tài)度與之前行長周小川表態(tài)大相徑庭，央行為何匆匆“變臉”？

央行的理由是安全，防范風(fēng)險永遠(yuǎn)是金融首要面對的問題，當(dāng)一種支付方式由小規(guī)模創(chuàng)新變成大范圍適用的時候，必須防范其帶來系統(tǒng)性風(fēng)險的可能性。

風(fēng)險有兩種，一種是顛覆了舊有的范式，一種是技術(shù)進(jìn)步帶來的不確定增加。無論是前者還是后者，只有在一個前提下才會帶來風(fēng)險，那就是舊的監(jiān)管思路跟不上新興事物的發(fā)展。此次叫停的業(yè)務(wù)此前實際上已經(jīng)手續(xù)齊備，拿到了“準(zhǔn)生證”，說明銀監(jiān)會等部門已經(jīng)就風(fēng)險等因素進(jìn)行過充分審核。很多新事物在變成主流之前，經(jīng)常會被認(rèn)為‘離經(jīng)叛道’，監(jiān)管與創(chuàng)新從來都是一對形影不離的矛與盾，靠喊停不能解決根本問題，在暫停之后，監(jiān)管應(yīng)該做的是盡快自身改進(jìn)，跟上創(chuàng)新的腳步。

實際上，實體信用卡的風(fēng)險也一直是飽受詬病的話題，特別是實體信用卡由于競爭激烈，很多也越過了“親見本人，親見原件，親見本人簽字”的“三親”等規(guī)定要求。而對于互聯(lián)網(wǎng)公司來講，從技術(shù)上，風(fēng)險管理問題并非主要問題,鑒于互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)信息優(yōu)勢，虛擬信用卡的審批速度可以大大提高，這是從手工時代到互聯(lián)網(wǎng)時代的巨大突破。

比如，為了使網(wǎng)絡(luò)信用卡的風(fēng)險管理達(dá)到監(jiān)管要求，騰訊、支付寶等互聯(lián)網(wǎng)公司與中信銀行構(gòu)建了一套風(fēng)險管理體系，以互聯(lián)網(wǎng)公司掌握的實名用戶群和信用數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，配合中信銀行的信用卡風(fēng)險管理技術(shù)以及征信數(shù)據(jù)，作為向消費者授信的依據(jù)。

除去安全因素，有機構(gòu)分析此次央行出面暫�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新是利益考量，于是銀聯(lián)“躺槍”了。確實，此次暫停最大的受益者是銀聯(lián)，聯(lián)系到銀聯(lián)脫胎于央行體系，與傳統(tǒng)銀行業(yè)有著天然血統(tǒng)聯(lián)系，保護(hù)銀聯(lián)是央行無法回避的選擇，盡管銀聯(lián)已經(jīng)澄清，央行也確實逃脫不了“瓜田李下”之嫌。

歸根結(jié)底，市場之所以有如此多的議論，是因為目前的監(jiān)管還沒有清晰的思路和辦法，企業(yè)也只能看監(jiān)管層臉色行事，從監(jiān)管層一言一行中去猜測政策走向，一個新的創(chuàng)新推出之前往往如履薄冰，擔(dān)心被“秒殺”。

改革、創(chuàng)新需要放開市場，正如李克強總理在今年兩會答記者問說的，市場經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，要努力做到讓市場主體“法無禁止即可為”，讓政府部門“法無授權(quán)不可為”，調(diào)動千千萬萬人的積極性，為中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷地注入新動力。對于監(jiān)管者來說，需要的不僅僅是按暫停鍵、踩急剎車，還需要盡快從監(jiān)管層面制定更加合理的市場游戲規(guī)則，實現(xiàn)風(fēng)險與效率的有效權(quán)衡，監(jiān)管的“經(jīng)”千萬別念歪了。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展不可逆轉(zhuǎn)，這已是不爭的事實，央行此次“暫�！倍�非“叫�！钡恼f法，也說明暫停時間表不會無限期延長下去，監(jiān)管方能以積極、開放的態(tài)度對待這些技術(shù)以及商業(yè)模式的創(chuàng)新，才能讓互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品更廣泛地惠及廣大老百姓。

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