目前，16家上市銀行2014年年報(bào)披露工作已接近尾聲，除了華夏銀行、興業(yè)銀行兩家股份制銀行以及北京銀行、寧波銀行、南京銀行三家城商行外，包括五大國有銀行在內(nèi)的其余11家上市銀行均已發(fā)布了去年的業(yè)績報(bào)告。從業(yè)績數(shù)據(jù)看，已公布年報(bào)的11家上市銀行均面臨著盈利增速放緩且不良貸款余額和不良貸款率“雙升”的局面。除平安銀行以及浦發(fā)銀行外，其余9家A股上市銀行2014年的凈利潤同比增幅均跌至“個(gè)位數(shù)”時(shí)代。

　　凈利潤增速普遍低迷

　　銀行所面臨的經(jīng)營壓力日益加大，這已是不爭的事實(shí)，而2014年上市銀行的業(yè)績報(bào)告的發(fā)布，也讓這一點(diǎn)得到了一定印證。雖然2013年年報(bào)中，上市銀行們就已經(jīng)面臨盈利增速放緩的困擾，但彼時(shí)凈利潤增幅也大多在“兩位數(shù)”以上。如今，僅過了一年時(shí)間，保持“兩位數(shù)”增速的銀行已成鳳毛麟角。

　　年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在已公布2014年年報(bào)的11家上市銀行中，凈利潤增速達(dá)到“兩位數(shù)”的銀行只有平安銀行及浦發(fā)銀行兩家。披露上市銀行首份年報(bào)的平安銀行，業(yè)績是目前上市銀行中最為“驚艷”的；2014年該行實(shí)現(xiàn)凈利潤198.02億元，同比增長30.01%。浦發(fā)銀行去年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤達(dá)470.26億元，同比增長14.92%。

　　除了上述兩家銀行業(yè)績尚可圈可點(diǎn)外，其余9家上市銀行業(yè)績表現(xiàn)則集體低迷，盈利增速均處于“個(gè)位數(shù)”。此外，公開數(shù)據(jù)顯示，2014年，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.55萬億元，同比增長9.6%。而目前11家上市銀行2014年的凈利潤平均增速僅為9.4%，弱于行業(yè)平均水平。

　　不良貸款率集體破“1”

　　在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，上市銀行一方面出現(xiàn)了盈利增速放緩的跡象，另一方面則普遍出現(xiàn)了不良貸款率提升所帶來的資產(chǎn)質(zhì)量壓力問題。已披露的11家上市銀行2014年年報(bào)顯示，大部分銀行2014年出現(xiàn)不良貸款余額和不良貸款率“雙升”，不良貸款率增長幅度最高已達(dá)43.24%。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2014年年末，11家上市銀行不良貸款率數(shù)值均已突破“1%”。其中，凈利潤增速表現(xiàn)尚可的浦發(fā)銀行截至2014年年末的不良貸款率為1.06%，較2013年年末上升0.33個(gè)百分點(diǎn)，增幅43.24%，是已披露年報(bào)的11家上市銀行中不良貸款率增幅最大的一家銀行。而光大銀行截至2014年年末的不良貸款率1.19%，與2013年年末相比上升0.33個(gè)百分點(diǎn)，增幅38.37%。農(nóng)業(yè)銀行截至2014年年末的不良貸款率為1.54%，是各家銀行中數(shù)值最高的。

　　面對(duì)不良貸款率的攀升，各家銀行也紛紛通過現(xiàn)金清收、以資抵債、重組化解、損失核銷、批量轉(zhuǎn)讓等手段加大對(duì)不良貸款的清收處置力度。中行一方面主動(dòng)壓縮存量授信，關(guān)注類貸款比率下降0.12個(gè)百分點(diǎn)至2.37%；同時(shí)積極化解不良資產(chǎn)，境內(nèi)機(jī)構(gòu)累計(jì)化解716億元。交行也加強(qiáng)了對(duì)地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)行業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管控。特別是著力推進(jìn)信貸業(yè)務(wù)的減退加固和資產(chǎn)重組，及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)，減退風(fēng)險(xiǎn)貸款749億元，加固風(fēng)險(xiǎn)貸款523億元，重組不良貸款62.5億元。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，招商銀行2014年處置不良資產(chǎn)共149.17億元，同比增長599.02%。浦發(fā)銀行去年分四次核銷不良貸款共95.52億元，與2013年核銷不良資產(chǎn)相比，同比增長115.3%；農(nóng)業(yè)銀行2014年核銷不良資產(chǎn)達(dá)292.22億元，同比增長198.67%。

　　二季度以后或迎來拐點(diǎn)

　　本月，上市銀行2015年一季度業(yè)績報(bào)告也將登場，市場大多認(rèn)為，受慣性因素影響，今年一季度上市銀行凈利潤仍將維持低速增長態(tài)勢。不良貸款率指標(biāo)雖然也將維持高位，但有望在第二季度以后逐步迎來拐點(diǎn)。

　　國金證券研報(bào)顯示，今年第二、第三季度間一定會(huì)出現(xiàn)的不良貸款生成率見頂回落，將是銀行資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)期的重要拐點(diǎn)。平安證券也認(rèn)為，預(yù)計(jì)在貨幣政策實(shí)質(zhì)寬松延續(xù)、經(jīng)濟(jì)逐步回暖的情況下，商業(yè)銀行的不良貸款凈生成率最早可在2015年下半年出現(xiàn)拐點(diǎn)。

　　值得注意的是，我國存款保險(xiǎn)制度將于今年5月起開始正式實(shí)施，而這也將會(huì)對(duì)上市銀行特別是小銀行的業(yè)績?cè)斐梢欢�沖擊。

　　長江證券指出，限額償付制度或分散大額存款投資，大中型銀行信譽(yù)品牌占優(yōu)。同一存款人在同一家銀行所有存款本金和利息在50萬元以內(nèi)的才能實(shí)行全額償付。理論上大額存款人面臨兩種選擇：第一，分散投資，盡量將同一銀行的存款余額控制在50萬元以內(nèi)；第二，無法分散時(shí)選擇破產(chǎn)概率較小的銀行。由于大中型銀行在信譽(yù)品牌上占優(yōu)，因此理論上大中型銀行對(duì)儲(chǔ)戶存款的吸引力更強(qiáng)，目前上市銀行作為知名度更高的一批銀行，相對(duì)受益。

　　中信建投研報(bào)顯示，存款保險(xiǎn)制度會(huì)對(duì)銀行業(yè)業(yè)績?cè)斐韶?fù)面影響。按照2014年銀行業(yè)數(shù)據(jù)測算，假定費(fèi)率預(yù)期在萬分之二到萬分之三左右。按100萬億元存款計(jì)算，需繳納200億元到300億元給存款保險(xiǎn)基金。據(jù)估算，這筆支出相當(dāng)于降低2015年凈利潤1%-2%。