“新型城鎮(zhèn)化”主題漸熱

　　據(jù)悉，由發(fā)改委主導(dǎo)的《促進(jìn)城鎮(zhèn)化健康發(fā)展規(guī)劃2011-2020年》初稿已經(jīng)編制完成，近期即將發(fā)布，該規(guī)劃稱“城鎮(zhèn)化將在未來10年拉動40萬億投資”。

　　城鎮(zhèn)化是擴(kuò)大內(nèi)需最大潛力。值得注意的是，“新型城鎮(zhèn)化”成為本次會議中的一大亮點(diǎn)，這也是2008年至今首次單獨(dú)把城鎮(zhèn)化作為重點(diǎn)提出。而包括券商在內(nèi)的幾乎所有機(jī)構(gòu)都將其作為未來一年的重要投資主題。

　　本次經(jīng)濟(jì)工作會議明確提出，要積極穩(wěn)妥推進(jìn)城鎮(zhèn)化，增強(qiáng)城鎮(zhèn)綜合承載能力，提高土地節(jié)約集約利用水平，有序推進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化。業(yè)內(nèi)人士分析稱，未來10年新增城鎮(zhèn)人口將達(dá)到4億左右，按較低口徑，農(nóng)民工市民化以人均10萬元的固定資產(chǎn)投資計算，也能夠增加40萬億元的投資需求。

　　國家發(fā)改委主任張平指出，除了和往年一樣繼續(xù)強(qiáng)調(diào)要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長等內(nèi)容以外，明年的工作還新增加了要積極穩(wěn)妥推進(jìn)城鎮(zhèn)化的內(nèi)容。這包括科學(xué)編制規(guī)劃，優(yōu)化城市空間布局和規(guī)模結(jié)構(gòu)，著力提升城鎮(zhèn)化質(zhì)量和水平，逐步實(shí)現(xiàn)城鎮(zhèn)基本公共服務(wù)常住人口全覆蓋。抓緊研究制定有序推進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化的政策措施。引導(dǎo)和規(guī)范新城、新區(qū)健康發(fā)展。

　　國泰君安證券在近日的投資策略研討會上就特別指出，“新型城鎮(zhèn)化”和“窄周期、寬消費(fèi)”將是把握2013年投資機(jī)會的關(guān)鍵詞匯，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注新型城鎮(zhèn)化中以人為本的社會服務(wù)均等化、基建投資轉(zhuǎn)向生態(tài)文明、自主發(fā)展的力量三大主要特征，看好銀行、鐵路基建、醫(yī)藥、商貿(mào)、農(nóng)業(yè)行業(yè)的投資機(jī)遇�！靶滦统擎�(zhèn)化短期是一個概念，但是中長期肯定是一個主題，未來中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展肯定是以城鎮(zhèn)化作為總綱。”國泰君安策略研究員時偉翔指出。

　　深圳市投融投資管理有限公司投資總監(jiān)謝銀丁也表示，城鎮(zhèn)化概念股的大漲從前期的地產(chǎn)、鋼鐵股蔓延到建筑建材和機(jī)械股，呈有序的階梯展開。城鎮(zhèn)化是一個長期的利好，后市還有機(jī)會。

　　對于“新型城鎮(zhèn)化”背后的投資機(jī)會，北大資源集團(tuán)總裁余麗認(rèn)為，集合了農(nóng)業(yè)、教育、生活服務(wù)等的生態(tài)工業(yè)園區(qū)將會面臨比較大的發(fā)展機(jī)會，具有自然資源、人文資源的城鎮(zhèn)和地區(qū)的旅游地產(chǎn)將再度成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)，而具有綜合開發(fā)能力的產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)開發(fā)商將在“新型城鎮(zhèn)化”的過程中獲得長足的發(fā)展空間。

　　“未來5到10年，中國地產(chǎn)業(yè)的整合將會十分迅速，因為這個行業(yè)同質(zhì)化產(chǎn)品的提供已經(jīng)到了令人無法容忍的地步。在這個整合過程中，能生存下來的地產(chǎn)企業(yè)將轉(zhuǎn)型成為資源整合型城市運(yùn)營商、生活提供商，而不僅僅是簡單的地產(chǎn)開發(fā)商�！狈秸�集團(tuán)董事、CEO李友指出。

　　不少機(jī)構(gòu)認(rèn)為以核心城市建立的城市圈型城鎮(zhèn)化發(fā)展將成為未來的主流，這種轉(zhuǎn)變也將成為推動建材行業(yè)投資結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的原動力。從日韓兩國的發(fā)展歷史來看，隨著城鎮(zhèn)化率提升到一定水平，基建投資結(jié)構(gòu)將由傳統(tǒng)建材逐漸向城市配套性新型建材轉(zhuǎn)變。申銀萬國分析師周小波認(rèn)為，在未來的新型城鎮(zhèn)化過程中，節(jié)能建材以及給排水管網(wǎng)系統(tǒng)等新型建材行業(yè)將成為重要方向。由于受到需求不振以及供給大幅增加的影響，2012年水泥、玻璃等傳統(tǒng)建材表現(xiàn)相對低迷。2013年下游需求難見大幅度提升，在產(chǎn)能絕對過剩的大背景下，周小波認(rèn)為傳統(tǒng)建材行業(yè)仍將面臨供需失衡下的弱平衡，階段性機(jī)會主要表現(xiàn)在2013年春節(jié)后基建(尤其是鐵建)大規(guī)模開工以及季節(jié)性盈利修復(fù)的疊加。而受益于新型城鎮(zhèn)化的新型建材，中長期來看都具有巨大的成長空間。

　　另外，城鎮(zhèn)化也成為醫(yī)藥投資的新主題。專家預(yù)計到2020年，中國城鎮(zhèn)化率將超過60%。國泰君安指出，新型城鎮(zhèn)化將是未來10年新一屆政府主要發(fā)展戰(zhàn)略，在消費(fèi)能力和意識持續(xù)提升的推動下，城鎮(zhèn)化給醫(yī)藥市場帶來的增量值得期待，根據(jù)測算，城鎮(zhèn)化有望形成約2500億元的醫(yī)藥市場增量。

　　此外，節(jié)能環(huán)保也是新型城鎮(zhèn)化的重要主題。據(jù)悉，“十二五”時期中國生態(tài)環(huán)保投入將達(dá)到3.4萬億元。目前京津冀、長三角、珠三角區(qū)域及直轄市、省會城市已經(jīng)開展PM 2.5監(jiān)測、公布信息并加強(qiáng)治理，力爭經(jīng)過一段時間的努力，逐步取得成效。