“雙十一”讓實(shí)體店和淘寶火拼，余額寶能讓銀行也拼了嗎？

據(jù)天弘基金官方數(shù)據(jù)，截至2013年11月14日，天弘增利寶貨幣基金規(guī)模突破1000億元，開(kāi)戶數(shù)超過(guò)2900萬(wàn)戶。依托阿里巴巴旗下支付寶的余額寶，其本質(zhì)正是天弘基金旗下的這款貨幣基金。

相較于其他16家在“雙十一”當(dāng)日上線“搭便車”的基金公司，天弘可謂“早起的鳥兒有蟲吃”。作為首只與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作推出的基金產(chǎn)品，自今年6月17日正式上線以來(lái)，余額寶捷報(bào)頻傳：“上線6天用戶破百”，“平均每月規(guī)模增長(zhǎng)100億”……而此前外界對(duì)其流動(dòng)性管理能力的質(zhì)疑也隨著余額寶安然渡過(guò)“雙十一”消去。

在與支付寶合作之前，天弘在全國(guó)88家基金公司中管理資產(chǎn)規(guī)模排名中等。而現(xiàn)在，憑借這只國(guó)內(nèi)單只基金規(guī)模最大的貨基，其有望于今年年底闖入規(guī)模前十。

或許是天弘“觸網(wǎng)”之后的“逆襲”讓其他基金公司更加確定了互聯(lián)網(wǎng)直銷所能帶來(lái)的機(jī)會(huì)，又或許是馬云的出擊鞭策了其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭跨入金融領(lǐng)域的腳步……8月，騰訊旗下的微信5.0推出“微支付”功能，多家基金龍頭基金公司就此跟進(jìn)推出基于微信平臺(tái)的理財(cái)服務(wù)，其中，易方達(dá)基金最早實(shí)現(xiàn)了基于微信的直接申贖交易。10月28日，百度上線“理財(cái)平臺(tái)”，推出基金業(yè)龍頭公司華夏基金旗下的“現(xiàn)金增利貨幣基金”，10億元基金額度當(dāng)天售罄，參購(gòu)用戶超12萬(wàn)人。

估算：銀行每年因余額寶割肉43億

互聯(lián)網(wǎng)巨頭跨入金融產(chǎn)品銷售，這對(duì)于傳統(tǒng)銷售渠道---銀行意味著什么呢？

11月11日央行發(fā)布的10月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，10月住戶存款流失嚴(yán)重，減少8967億元，為今年以來(lái)存款流失最嚴(yán)重月份。有專家表示，減少的存款多流向理財(cái)產(chǎn)品、信托理財(cái)、券商資管等，尤其是以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融參與，降低了基金等理財(cái)產(chǎn)品的門檻，讓銀行的存款面臨更嚴(yán)峻的形勢(shì)

相較于在銀行動(dòng)輒5萬(wàn)的理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買門檻，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)參與顯得頗為“草根”。余額寶一元起賣創(chuàng)下了購(gòu)買基金門檻的新低。“雙十一”銷售額最快破億的理財(cái)產(chǎn)品國(guó)華人壽華瑞2號(hào)1年期理財(cái)購(gòu)買門檻也僅為1000元。據(jù)此前淘寶發(fā)布的一組數(shù)據(jù)顯示，淘寶理財(cái)用戶人均購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品金額僅為3417元。而銀行不僅缺席此次“雙十一”的線上盛宴，且光大銀行、平安銀行等在線下推出的“雙十一”理財(cái)產(chǎn)品，在5萬(wàn)的購(gòu)買門檻上也未有松動(dòng)。

草根主宰的互聯(lián)網(wǎng)最終帶來(lái)的是“長(zhǎng)尾經(jīng)濟(jì)”：?jiǎn)蝹�(gè)理財(cái)者貢獻(xiàn)的額度不高，但低于5萬(wàn)且有理財(cái)需求的人數(shù)巨大，使得理財(cái)額的總量巨大。

這一巨大的總量或許已讓銀行感到威脅。

有媒體稱銀行因余額寶，需每年多支付利息約43億元。據(jù)計(jì)算，規(guī)模突破1000億的余額寶購(gòu)買了約850億銀行協(xié)議存款，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，直接后果就是150億的存款減少。其次，銀行還需為850億元的協(xié)議存款支付更多成本---原本可用0.35%活期存款利率低價(jià)吸收，現(xiàn)在則需支付約5.5%的高息。據(jù)此計(jì)算，銀行需每年多支付利息約43.76億元。

于此同時(shí)，“余額寶”的規(guī)模還在增長(zhǎng)，類似“余額寶”的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品也層出不窮，其對(duì)應(yīng)的“吸存”能力與日俱增。根據(jù)海通證券報(bào)告估計(jì)，“余額寶”的潛在規(guī)模約為2100億。據(jù)阿里集團(tuán)數(shù)據(jù)，“雙十一”當(dāng)日，成功通過(guò)支付寶完成支付的理財(cái)產(chǎn)品總成交金額達(dá)到9.08億元。以線下支付為主的銀聯(lián)10月份也推出類“余額寶”產(chǎn)品，由銀聯(lián)商務(wù)旗下面向企業(yè)的理財(cái)平臺(tái)“天天富”實(shí)施，該平臺(tái)將商戶結(jié)算資金直接投向銀聯(lián)基金寶產(chǎn)品。銀行要分出去的“存款蛋糕”恐怕會(huì)越來(lái)越大。

銀行：多路徑打起“反擊戰(zhàn)”

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界金融帶來(lái)的沖擊，銀行并沒(méi)有坐以待斃。

或許也有年末攬儲(chǔ)的壓力，許多商業(yè)銀行選擇通過(guò)調(diào)高收益率正面對(duì)抗互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，爭(zhēng)奪客戶資金。浦發(fā)銀行將旗下一款理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率從8月份的4%調(diào)至4.2%，逼近貨幣基金和余額寶產(chǎn)品。平安銀行、星展銀行均推出了預(yù)期收益率高達(dá)7%的保本理財(cái)產(chǎn)品。

銀行“吸存”的觸角還伸向了P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域。繼平安銀行推出陸金所之后， 招商銀行也推出業(yè)務(wù)模式類似P2P平臺(tái)的小企業(yè)e家，其預(yù)計(jì)年化收益率在6%-8.4%左右。同時(shí)據(jù)媒體報(bào)道，廣發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等多家銀行也正在醞釀P2P平臺(tái)的籌備。

此外， 一些銀行開(kāi)始主動(dòng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)聯(lián)手。目前，光大銀行在淘寶開(kāi)有網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳。而在“雙十一”“掉鏈子”的廣發(fā)銀行網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳（淘寶店）截至發(fā)稿仍“因內(nèi)部核準(zhǔn)原因”暫緩開(kāi)業(yè)。

中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍認(rèn)為，當(dāng)前大家更多的注意力集中在“互聯(lián)網(wǎng)金融”對(duì)銀行的威脅上，將兩者人為對(duì)立起來(lái)。事實(shí)上，“互聯(lián)網(wǎng)金融”也是金融，不會(huì)改變金融的功能和本質(zhì)，其給銀行帶來(lái)的不僅是挑戰(zhàn)，更多的是啟發(fā)、機(jī)遇和合作機(jī)會(huì)。

趙錫軍認(rèn)為，傳統(tǒng)銀行的發(fā)展模式，要想獲得更多的資金來(lái)源，就要不停地租門店、開(kāi)網(wǎng)點(diǎn)、布人員，成本高昂，而“互聯(lián)網(wǎng)金融”與之相反，在服務(wù)器、軟件和相關(guān)人員配備好后，發(fā)展業(yè)務(wù)的邊際成本非常低，這種模式值得銀行借鑒。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心秘書長(zhǎng)李憲鐸認(rèn)為，金融行業(yè)的市場(chǎng)足夠大，誰(shuí)也不可能獨(dú)吞。在“互聯(lián)網(wǎng)金融”的壓力之下，大力發(fā)展電子渠道已經(jīng)成為各銀行的共識(shí)。未來(lái)銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)將進(jìn)一步融合，而不是進(jìn)一步對(duì)立�；ヂ�(lián)網(wǎng)企業(yè)將加速金融化，銀行業(yè)也將進(jìn)一步互聯(lián)網(wǎng)化。