看別國如何安排養(yǎng)老金

　　記者采訪相關(guān)專家了解到，世界各國的養(yǎng)老金制度存在較大差異，沒有一種通行的成功模式，但部分國家在應(yīng)對老齡化、實現(xiàn)養(yǎng)老金保值增值、保障基金安全等方面有其獨特經(jīng)驗，我國宜在立足國情的基礎(chǔ)上博采眾長，吸收外國先進(jìn)經(jīng)驗為我所用，推進(jìn)我國養(yǎng)老保險制度改革。

　　美國：三大支柱撐起養(yǎng)老保障網(wǎng)

　　美國現(xiàn)行的養(yǎng)老金體系由政府強(qiáng)制執(zhí)行的社會保障養(yǎng)老信托基金(簡稱社�；�金)、雇主年金和自行管理的個人養(yǎng)老金賬戶三大支柱組成。其中，社�；�金覆蓋面廣，重在保值；雇主年金和個人養(yǎng)老金賬戶基金的投資更為多元化，重在增值。

　　社保基金由美國政府對勞動者及其雇主按照工資的一定比例征收“社會保障稅”籌集，交給美國社會保障署管理，其運作采取“現(xiàn)收現(xiàn)付”的支付方式，即用現(xiàn)在雇員和雇主的繳費來支付已退休雇員的養(yǎng)老金，資金結(jié)存全部用于購買聯(lián)邦政府債券或特種國債。

　　雇主年金計劃則分為收益確定型養(yǎng)老金計劃(DB型)和供款確定型養(yǎng)老金計劃(DC型)，大多委托專門的管理機(jī)構(gòu)管理，或由個人自主選擇投資機(jī)構(gòu)或投資產(chǎn)品。政府對基金管理者以及投資者的行為有嚴(yán)格而詳細(xì)的法律規(guī)定；針對DB型計劃建立了擔(dān)保(再保險)機(jī)構(gòu)，防止個別基金投資失敗使雇員利益嚴(yán)重受損；對DC型計劃采取了稅收遞延等優(yōu)惠政策支持，以刺激企業(yè)和個人購買養(yǎng)老保險，提高保障水平。

　　而個人養(yǎng)老金賬戶已成為近30年來美國養(yǎng)老金資產(chǎn)持續(xù)增長的最主要來源，其主要有以下優(yōu)勢：一是稅收優(yōu)惠，相對于普通投資賬戶來說，具有稅收遞延或免稅等多種稅收優(yōu)惠。二是繳費靈活，參與者可根據(jù)自己的收入確定繳費金額，并設(shè)立最高繳費限額。三是投資范圍可控，參與者可根據(jù)自己的具體情況和投資偏好進(jìn)行投資管理。四是良好的轉(zhuǎn)移機(jī)制，參與者在轉(zhuǎn)換工作或退休時，可將企業(yè)年金計劃的資金轉(zhuǎn)存到個人賬戶，避免不必要的損失。

　　智利：市場化運營、嚴(yán)格化監(jiān)管

　　智利是世界上較早建立社會保障制度的國家之一，迄今已有70多年的歷史。1980年以前，智利社會養(yǎng)老保險一直實行“現(xiàn)收現(xiàn)付制”，但隨著時間推移產(chǎn)生支付缺口。隨后智利對社會養(yǎng)老保險制度進(jìn)行了完全徹底的改革。

　　現(xiàn)在智利養(yǎng)老金制度簡而言之就是個人繳費、個人所有、完全積累、私人機(jī)構(gòu)運營。養(yǎng)老金由私人機(jī)構(gòu)組成的養(yǎng)老金管理公司(AFP)運營，每個參保者可以自由選擇一個養(yǎng)老金管理公司開立個人賬戶，把每月應(yīng)稅所得收入的10%作為養(yǎng)老基金存入該賬戶，由其按照法律授權(quán)的方式進(jìn)行投資。政府制定嚴(yán)格規(guī)章對這些管理公司進(jìn)行監(jiān)管和控制，并對養(yǎng)老金安全承擔(dān)最終風(fēng)險和責(zé)任。

　　專家表示，智利經(jīng)驗表明，引入市場化競爭和嚴(yán)格透明的監(jiān)管問責(zé)機(jī)制，提高了對養(yǎng)老金的管理效率和保值增值率。當(dāng)然，智利模式高度依賴基金投資收益率，對經(jīng)濟(jì)增長速度、資本市場成熟程度都存在較高要求。

　　挪威：石油紅利投入養(yǎng)老、制度鼓勵延遲退休

　　挪威社保養(yǎng)老金由基本養(yǎng)老金、補(bǔ)充養(yǎng)老金和家屬生活補(bǔ)助這三部分構(gòu)成。基本養(yǎng)老金制度規(guī)定，只要加入挪威全民保險方案3年以上，16歲以后在挪威居住或工作至少40年，即可從法定退休年齡67歲起全額享受基本養(yǎng)老金；少于40年的，根據(jù)在挪威生活或工作的年數(shù)多少相應(yīng)減扣。

　　按規(guī)定，挪威每年一份全額基本養(yǎng)老金記為一個G，這是養(yǎng)老金體系中最重要的基礎(chǔ)性參數(shù)，該參數(shù)每年根據(jù)平均工資和物價指數(shù)調(diào)整。年收入在一個G和12G之間的雇員、農(nóng)民、漁民等按收入的7.8%繳納養(yǎng)老保險費，自主就業(yè)的個體勞動者按勞動收入的11%繳納。根據(jù)繳費的年數(shù)和金額，退休人員退休后還可以領(lǐng)取相應(yīng)的補(bǔ)充退休金。

　　挪威人領(lǐng)取的養(yǎng)老金主要來自于兩大政府養(yǎng)老基金。一是挪威每年個人和企業(yè)的退休保險繳款及國家撥款支付當(dāng)年退休金后的結(jié)余，由財政部委托國民保險基金作為其代表實施管理，嚴(yán)格按照財政部確定的投資組合，投資于挪威、丹麥、瑞典和芬蘭的股票市場以及固定收益投資品種；二是石油基金，全部投資海外市場，由挪威中央銀行下屬的資產(chǎn)管理部管理，要求在允許的風(fēng)險范圍內(nèi)實現(xiàn)收益最大化。

　　面對老齡化壓力，挪威雙管齊下，一方面不斷調(diào)整政府養(yǎng)老基金的投資方式以爭取更大收益，另一方面穩(wěn)步推行彈性退休等制度改革。改革規(guī)定，男女法定退休年齡仍為67歲，但可根據(jù)本人意愿提前或推遲退休。提前退休的，所領(lǐng)養(yǎng)老金要相應(yīng)扣減；67歲以后繼續(xù)工作的，可從滿67周歲后的第一個月起領(lǐng)取足額養(yǎng)老金，且逐年有所提高。(《半月談》記者 康淼 向志強(qiáng) 黃浩苑 管建濤 徐冰)