存款端放開沖擊更大

　　我國利率市場化一直在有條不紊地推進(jìn)，眼下，打通利率市場化任督二脈只剩最后一玄關(guān)：取消存款利率上限。

　　按一些專家學(xué)者的說法，打通最后玄關(guān)并非朝夕可成，必須要等存款保險制度建立、金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法制定完成后，才能實現(xiàn)存款利率完全市場化。

　　事實上，存款利率的市場化，對于銀行業(yè)績的影響要遠(yuǎn)超貸款端的市場化。

　　分析人士指出，根據(jù)國外的經(jīng)驗，隨著利率市場化改革帶來存貸款利率放開，將會出現(xiàn)競爭放貸和高息攬儲的現(xiàn)象，因此存貸利差往往會縮窄。分析國際經(jīng)驗，美國、日本和香港利率市場化后1年左右時間內(nèi)銀行存貸利差收窄3%～10%左右。

　　“我國利率管制放開后，總的來說貸款利率上升的幅度將小于存款利率，從而導(dǎo)致凈息差收窄。原因在于，目前我國貸款利率市場化程度相對較高，貸款利率的上限是放開的，而存款利率管住了上限，因此，利率市場化之后，貸款利率上升的幅度可能小于存款利率。”平安證券分析師在研報中指出。

　　此外，利率市場化將導(dǎo)致商業(yè)銀行的存款占比下降，貸款占比上升。金融創(chuàng)新將導(dǎo)致存款減少（比如銀行理財產(chǎn)品的規(guī)模增加），從而導(dǎo)致存款占比下降。

　　“國際經(jīng)驗表明，利率市場化之后，我國商業(yè)銀行的盈利模式、收入結(jié)構(gòu)將有所改變，利息收入占比下降、非息收入占比上升。這是商業(yè)銀行競爭加劇的一個必然結(jié)果，在所有利率市場化的國家中沒有例外�！鄙鲜龇治鰩熤赋�。

　　利率市場化過程中以及完成之后，商業(yè)銀行的競爭將加劇，無論是價格手段還是非價格手段。商業(yè)銀行競爭的加劇將體現(xiàn)在存款利率的上升、中間業(yè)務(wù)的擴(kuò)大、服務(wù)質(zhì)量的提升、創(chuàng)新工具的增加等方面。競爭的結(jié)果是，有些銀行競爭力得到提升、規(guī)模擴(kuò)大，而有些銀行則會出現(xiàn)虧損、甚至倒閉。

　　資料顯示，從1982年到1994年，美國商業(yè)銀行倒閉的數(shù)量多達(dá)2300余家 （不包括政府出面救援的銀行），占銀行總數(shù)的18%，也就是說將近五分之一的銀行倒閉。（每日經(jīng)濟(jì)新聞 裴文斐)